“掛上去幾秒鐘就沒了”！二手大額存單爆火 高息老存單成香餑餑。在一家國有大行的APP的大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)，一條成交信息顯示，一筆1年期、轉(zhuǎn)讓價(jià)格207000元、折算年利率2.0425%的大額存單剛剛成交。打開多家銀行手機(jī)銀行可以發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)隱藏在二級菜單里的大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)現(xiàn)在被挪到了存款板塊醒目的位置。這一界面調(diào)整反映出當(dāng)前存款市場上的一個(gè)新現(xiàn)象：二手轉(zhuǎn)讓區(qū)里的“老存單”正在成為投資者爭相搶購的對象。背后的原因是新發(fā)中長期大額存單的發(fā)行量與票面利率齊跌。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月11日，年內(nèi)在第三方平臺披露的大額存單中，中長期存單供給明顯收緊：五年期產(chǎn)品僅2只，票面利率不高于1.85%；三年期產(chǎn)品中利率達(dá)到2%以上的僅有18只。新發(fā)萎縮催熱了高息“老存單”的二手交易市場。

一位儲戶描述了他的轉(zhuǎn)讓經(jīng)歷：“我沒損失利息，買入方拿到了比新發(fā)利率高得多的存單，雙方都劃算?！比欢⒎撬腥硕寄茼樌钌线@班“利率快車”。有人受限于銀行規(guī)則無法以理想價(jià)格出手，有人日夜蹲守APP卻總也搶不到。

于是，一個(gè)灰色地帶悄然生長——二手大額存單“黃?！闭谑袌鲎躺Ｋ麄兓蚨诜e高息存單加價(jià)轉(zhuǎn)賣，或提供“代搶”服務(wù)，或聲稱提供定向轉(zhuǎn)讓，甚至利用技術(shù)手段截獲秒空存單。

大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)的運(yùn)作機(jī)制并不復(fù)雜。持有未到期大額存單的儲戶若急需用錢，可以選擇將存單轉(zhuǎn)讓，而非提前支取。有意接手的投資者則可以在專區(qū)中瀏覽他人掛出的存單，銀行通常會清楚標(biāo)注剩余期限、票面利率、轉(zhuǎn)讓價(jià)格，以及買方實(shí)際到手的年化收益率。

四川儲戶周強(qiáng)去年在一家城商行存了一筆三年期存單，后來發(fā)現(xiàn)另一家銀行利率更高，便想把原來的轉(zhuǎn)讓掉。他去柜臺說明情況后，銀行經(jīng)理還想攔住，說要先留給老客戶。他說自己第二天就要用錢，結(jié)果第二天早上掛上沒多久，就被人買走了。他沒有損失利息，對方拿到了比新發(fā)利率高得多的存單，雙方都劃算。

家住上海的儲戶趙良也在社交媒體上分享說，他在國有大行有一筆利率3%多的存單，急用錢時(shí)轉(zhuǎn)讓，掛上去幾秒鐘就沒了。這些秒成交的現(xiàn)象充分說明了二手存單有多搶手，而對買家而言，競爭異常慘烈。有儲戶每天零點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)打開銀行APP刷新，看到高息存單剛刷出來，還沒輸完密碼就被搶走。重慶的張冰為了搶到存單，特意開通了某銀行的大額存單上新推送提醒。有一天晚上快10點(diǎn)，系統(tǒng)推送了好幾筆利率高達(dá)3.4%的存單，他急忙點(diǎn)進(jìn)去，但同樣是秒空。

目前，許多銀行的轉(zhuǎn)讓專區(qū)經(jīng)常顯示“售罄”。在那些還有存單在售的銀行里，待成交的大多是2025年甚至2026年發(fā)行的存單。2024年及以前的高息“老存單”，幾乎一出現(xiàn)就被秒空。

二手大額存單交易熱度攀升之際，也悄然滋生了灰色空間。一邊是想賣更高價(jià)的賣家，一邊是想買高息存單卻總也搶不到的買家，黃牛則兩頭下注，或囤積居奇，或技術(shù)截胡，或聲稱提供定向轉(zhuǎn)讓服務(wù)，試圖在這場二手存單淘金熱中套利。

從賣家角度來看，為獲得更高的轉(zhuǎn)讓回報(bào)，主動或被動制造“場外交易”需求，成了黃牛得以介入的第一重土壤。趙永就是被動場外交易的典型。他手里有一張20萬元本金、三年期、票面利率2.55%的大額存單，因急需用錢，想按當(dāng)前市場行情以2%的收益率轉(zhuǎn)出去，結(jié)果銀行APP的轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)只允許他按2.76%的利率掛單。這樣他就虧了，因?yàn)榘聪到y(tǒng)限定的2.76%轉(zhuǎn)讓，他的年化收益只有2.29%。

問題出在銀行系統(tǒng)未能及時(shí)調(diào)整參考區(qū)間，導(dǎo)致賣家無法以當(dāng)前真實(shí)的低利率水平掛牌。更讓賣家頭疼的是，部分銀行還對“定向轉(zhuǎn)讓”和“非定向轉(zhuǎn)讓”設(shè)置了不同的價(jià)格底線，定向轉(zhuǎn)讓的允許價(jià)格往往更低。被系統(tǒng)“卡價(jià)”的賣家，為了能順利出手，不得不轉(zhuǎn)向社交媒體尋找買家，通過私下補(bǔ)差價(jià)的方式完成交易——這恰恰為黃牛提供了可乘之機(jī)。

除了被系統(tǒng)所困的賣家，還有一類賣家手中存單的利率本就不低，但他們?nèi)韵Ｍ业皆敢獬龈咭鐑r(jià)的買家，賺取更高額的回報(bào)。這種操作看似“靈活”，卻為黃牛的滋生提供了溫床。

普通買家尋找高息產(chǎn)品，則為黃牛提供了另一條生財(cái)之道。銀行APP上的高息二手存單往往秒空，一些黃牛便瞄準(zhǔn)了這一需求，推出“代搶”服務(wù)。他們聲稱可以通過技術(shù)手段在存單掛出的瞬間自動完成搶單，并向客戶收取“代搶費(fèi)”，多則上百元。蹲守高息存單的儲戶張冰就懷疑，此前晚間出現(xiàn)的好幾個(gè)高息存單，全都秒空了，“應(yīng)該是有人借助了科技手段”。

二手存單之所以如此搶手，根源在于新發(fā)中長期大額存單市場的持續(xù)萎縮，發(fā)行量與票面利率齊跌。2025年底，六大國有銀行集體停售五年期大額存單。進(jìn)入2026年，三年期大額存單也逐步收縮。以交通銀行為例，目前在售的存單中僅剩一年期產(chǎn)品，利率為1.4%，且設(shè)有地域和客群限制；招商銀行的三年期大額存單也已從銷售列表中消失。

與此同時(shí)，利率水平也在一路下滑。中長期大額存單利率已經(jīng)跌入1字頭，一個(gè)月及三個(gè)月的短期產(chǎn)品更是全面邁入“0字頭”時(shí)代。部分銀行大額存單甚至出現(xiàn)利率倒掛——大額存單的收益率低于普通定期存款。曾經(jīng)作為攬儲利器的大額存單，其利率優(yōu)勢已不復(fù)存在。

定存市場同樣未能幸免。曾經(jīng)以較高利率吸引儲戶的民營銀行，紛紛收緊中長期定存業(yè)務(wù)。北京中關(guān)村銀行近日公告，將暫時(shí)下架個(gè)人及單位整存整取三年期存款產(chǎn)品。多家民營銀行的長期存款雖未直接下架，但在APP上長期顯示“售罄”。

年內(nèi)，還有多家中小銀行調(diào)降定期存款利率，降幅多在5至10個(gè)基點(diǎn)，長期產(chǎn)品降幅最高可達(dá)30個(gè)基點(diǎn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2026年6月11日，年內(nèi)通過第三方平臺披露的大額存單共701只，其中五年期產(chǎn)品已非常稀缺，僅有2只，票面利率均不高于1.85%；三年期產(chǎn)品共212只，其中利率能達(dá)到2%以上的僅18只，占比不足8%。

與2025年同期相比，大額存單市場的供給結(jié)構(gòu)和利率水平發(fā)生了明顯變化。三年期產(chǎn)品利率均值已降至1.82%，高息（2%以上）產(chǎn)品的占比從超過一半驟降到不足一成。五年期產(chǎn)品利率最高不超過1.85%，比去年平均值低了逾40個(gè)基點(diǎn)。在新發(fā)產(chǎn)品利率走低、數(shù)量減少的背景下，轉(zhuǎn)讓區(qū)里還能找到年化利率2%甚至更高的“老存單”，這些“老存貨”自然成了儲戶眼中的香餑餑。