旅游分期、醫(yī)療分期、教育分期、數(shù)碼分期……消費(fèi)金融，一塊瘋長(zhǎng)的蛋糕。

在當(dāng)前市場(chǎng)，有630家銀行，2500余家P2P，近9000家小貸公司，15家持牌消費(fèi)金融公司，以及螞蟻金服、百度金融等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，都在紛紛發(fā)力消費(fèi)金融市場(chǎng)。它所擁有的十萬億級(jí)市場(chǎng)，足以容納萬余家機(jī)構(gòu)的想象了。

金融從未如此瘋狂，但現(xiàn)實(shí)已然。

新消費(fèi)引爆消費(fèi)金融需求 十萬億市場(chǎng)受關(guān)注

2007年消費(fèi)金融概念首次在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)，但由于長(zhǎng)期以來的嚴(yán)格監(jiān)管和行業(yè)保護(hù)，銀行等傳統(tǒng)金融業(yè)行動(dòng)遲緩，消費(fèi)金融市場(chǎng)供需之間存在持續(xù)的結(jié)構(gòu)性不匹配，非競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)境使得很大一部分市場(chǎng)需求未能得到滿足，消費(fèi)金融亟需市場(chǎng)供應(yīng)方。

到了2015年，隨著征信體系漸趨完善，消費(fèi)金融市場(chǎng)已發(fā)生悄然改變，從非理性到理性消費(fèi)、被動(dòng)到主動(dòng)消費(fèi)、標(biāo)準(zhǔn)化到定制化消費(fèi)、個(gè)人到家庭服務(wù)消費(fèi)、固定場(chǎng)景到移動(dòng)場(chǎng)景消費(fèi)演變。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模為19萬億元，預(yù)計(jì)2019年將超過41萬億元。根據(jù)估算，消費(fèi)信貸僅需占到按揭存量的一半就將催生近10萬億左右的市場(chǎng)空間，如此誘人的市場(chǎng)，誰不想分一杯羹？因此，包括P2P在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融投資，也都已逐漸從原來的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益項(xiàng)目轉(zhuǎn)向這一新興領(lǐng)域。

但在以消費(fèi)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的趨勢(shì)下，如何吃好這塊互聯(lián)網(wǎng)金融投資的“香餑餑”呢？

波士頓咨詢公司調(diào)查研究稱，2016年，75%的中國(guó)消費(fèi)者將維持或增加消費(fèi)支出。在中國(guó)消費(fèi)持續(xù)強(qiáng)勁的表現(xiàn)背后，有兩股重要力量：一是上層中產(chǎn)階層及富裕家庭和小城市中產(chǎn)階層及富裕家庭的崛起；二是新一代年輕消費(fèi)者的出現(xiàn)，他們是更自由、更成熟的消費(fèi)群體。

所以，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)應(yīng)該提高用戶體驗(yàn)性，消費(fèi)金融市場(chǎng)正因?yàn)榇硕史只厔?shì)，其“大而全”的格局也初見雛形。綜合門戶、垂直平臺(tái)的各式產(chǎn)品覆蓋了標(biāo)準(zhǔn)化、定制化、被動(dòng)與主動(dòng)消費(fèi)的各個(gè)層面，只有專注于個(gè)別細(xì)分領(lǐng)域的“小而精”，走用戶定制化消費(fèi)路線，面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力才會(huì)相對(duì)小一些。

與銀行、消費(fèi)金融公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)公司更接近用戶，也更為簡(jiǎn)單快捷，讓用戶非常自然地接納并使用一項(xiàng)此前并不熟悉的金融新業(yè)務(wù)。

資本布局 銀行系、產(chǎn)業(yè)系、互金系齊發(fā)力

截至2016年9月末，全國(guó)經(jīng)批準(zhǔn)開業(yè)消費(fèi)金融公司總數(shù)已達(dá)15家。參與公司類型眾多，各個(gè)系別優(yōu)勢(shì)不同，形成了百花齊放的局面。其中，各主要參與方分為銀行系、產(chǎn)業(yè)系和互聯(lián)網(wǎng)系，這些豐富的股東類型為消費(fèi)金融行業(yè)帶來了成本、渠道、客戶、數(shù)據(jù)、技術(shù)等多種優(yōu)勢(shì)資源，有利于消費(fèi)金融行業(yè)之間形成良性互動(dòng)，協(xié)調(diào)發(fā)展。

2009年7月，銀監(jiān)會(huì)公布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》。2010年1月，首批4家消費(fèi)金融公司獲準(zhǔn)成立，分別是由北京銀行主導(dǎo)的北銀消費(fèi)金融有限公司、由中國(guó)銀行主導(dǎo)的上海中銀消費(fèi)金融有限公司、成都銀行主導(dǎo)的四川錦程消費(fèi)金融有限公司和天津的捷信消費(fèi)金融有限公司。隨后各家持牌消費(fèi)金融公司相繼成立。截止2016年11月23日，我國(guó)已經(jīng)有獲批持牌消費(fèi)金融公司17家，分布在東部、中部、西部、東北等各個(gè)地區(qū)。這些持牌消費(fèi)金融公司大多是銀行系和產(chǎn)業(yè)系，在資金獲取成本和產(chǎn)業(yè)資源整合上具有比較優(yōu)勢(shì)。

消費(fèi)金融的合作契機(jī)還在于風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)，而目前大多數(shù)消費(fèi)金融平臺(tái)極其缺少這方面的人才。所以，在互金系中，許多參與消費(fèi)金融的P2P平臺(tái)都是在風(fēng)控上占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)。