中央經(jīng)濟工作會議提出2017年要繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，強調(diào)要保持穩(wěn)健中性。這是在深入分析當(dāng)前內(nèi)外部形勢和主要矛盾基礎(chǔ)上作出的重要部署，為把握好貨幣政策調(diào)控的力度指明了方向。下一步，人民銀行將實施好穩(wěn)健中性的貨幣政策，進一步完善貨幣政策調(diào)控模式，強化價格型調(diào)節(jié)和傳導(dǎo)，深化金融機構(gòu)改革，進一步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，完善金融市場體系，暢通政策傳導(dǎo)渠道和機制，抑制資產(chǎn)泡沫，防止“脫實向虛”，提高金融運行效率和服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。

記者：為了解決金融“脫實向虛”的問題，金融管理部門采取了哪些應(yīng)對措施？

阮健弘：近年來，金融系統(tǒng)認(rèn)真貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，立足金融服務(wù)實體經(jīng)濟本質(zhì)要求，多措并舉，狠抓落實，取得了一定成效。

一是總結(jié)國際金融危機的原因，強調(diào)發(fā)展實體經(jīng)濟。認(rèn)識到美國次貸危機的原因是金融“脫實向虛”、金融與實體經(jīng)濟失衡。較早提出社會融資規(guī)模概念，并在各金融部門的共同努力下，于2011年正式統(tǒng)計和公布社會融資規(guī)模統(tǒng)計數(shù)據(jù)，更全面地監(jiān)測金融對實體經(jīng)濟的支持力度。

二是著力降低社會融資成本。充分發(fā)揮利率工具引導(dǎo)作用，大力發(fā)展多層次資本市場體系，清理整頓銀行業(yè)不合理服務(wù)收費，清理不必要的融資通道，開展地方政府債務(wù)置換，推動完善政府性融資擔(dān)保體系，推動企業(yè)融資成本下行。2016年12月份，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為5.12%，比近3年高點下降了169個基點；2016年12月份，10年期AAA企業(yè)債發(fā)行利率為3.69%，比近3年高點回落了209個基點。

三是加強金融市場建設(shè)，提高金融機構(gòu)定價能力。促進同業(yè)拆借市場、回購市場、短期融資券市場、商業(yè)匯票市場協(xié)調(diào)發(fā)展，拓寬貨幣市場廣度和深度。依托銀行間場外市場推動債券市場發(fā)展，減少行政管制，強化市場化約束機制，創(chuàng)新債券品種，加強債券市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高市場流動性。深化新股發(fā)行體制市場化改革，健全和完善退市機制。健全市場利率定價自律機制，提高金融機構(gòu)自主定價能力。做好貸款基礎(chǔ)利率報價工作，為信貸產(chǎn)品定價提供參考。

四是支持“補短板”。加強信貸政策指引，引導(dǎo)資金更多流向“三農(nóng)”、小微企業(yè)、精準(zhǔn)扶貧、民生改善等國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。鼓勵金融機構(gòu)加大對先進制造業(yè)、新經(jīng)濟等領(lǐng)域的資金支持。主動對接“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶等重大發(fā)展戰(zhàn)略。擴大人民幣跨境使用，引導(dǎo)金融機構(gòu)積極支持列入“三大戰(zhàn)略”的重點規(guī)劃建設(shè)項目。

五是加強監(jiān)管，引導(dǎo)金融機構(gòu)回歸主業(yè)。持續(xù)規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，要求商業(yè)銀行將表外業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險管理體系。嚴(yán)厲打擊資本市場投機炒作和非法場外配資活動，規(guī)范上市公司融資和重組行為，抑制期貨市場過度投機。開展互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治。充分發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議作用，形成監(jiān)管合力。

記者：下一步，金融管理部門還將采取哪些政策措施推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、引導(dǎo)金融機構(gòu)回歸服務(wù)實體經(jīng)濟的本源？

阮健弘：總的來說，要堅決貫徹落實黨中央、國務(wù)院戰(zhàn)略部署，按照中央經(jīng)濟工作會議要求，從五個方面開展工作。

第一，管住貨幣總量，保持貨幣政策穩(wěn)健中性，為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

要適應(yīng)貨幣供應(yīng)方式新變化，綜合運用多種貨幣政策工具，調(diào)節(jié)好流動性閘門，保持流動性基本穩(wěn)定。完善宏觀審慎政策框架，引導(dǎo)金融機構(gòu)審慎經(jīng)營。