■本報記者 姜 楠　朱寶琛　

根據(jù)證監(jiān)會工作部署，深交所同步對《深圳證券交易所可轉換公司債券業(yè)務實施細則》和《深圳證券交易所上市公司可轉換公司債券發(fā)行上市業(yè)務辦理指南》進行了配套修訂，并制定發(fā)布了《關于進一步規(guī)范和完善深圳證券交易所可交換公司債券發(fā)行業(yè)務相關事項的通知》和《深圳證券交易所可交換公司債券發(fā)行上市業(yè)務辦理指南》。上交所制定了《上海證券交易所上市公司可轉換公司債券發(fā)行實施細則》和《上海證券交易所上市公司可轉換公司債券發(fā)行上市業(yè)務辦理指南》，于2017年9月8日起施行。

據(jù)了解，深交所本次修訂、制定的配套規(guī)則呈現(xiàn)以下三方面特點：

一是推進信用申購改革。本次修訂擬將可轉債、可交換債的申購方式由資金申購改為信用申購，即申購時不再預先繳款，待確定配售數(shù)量后再進行繳款。

二是約束配售后不繳款的失信行為。借鑒現(xiàn)行首發(fā)新股申購監(jiān)管經驗，明確規(guī)定投資者連續(xù)十二個月內累計出現(xiàn)三次中簽但未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起六個月內不得參與網上新股、可轉債及可交換債申購。對于網下投資者，允許主承銷商向網下單一申購賬戶收取不超過50萬元的申購保證金，同時承銷商可在發(fā)行公告中約定違約時申購保證金的處理方式。

三是優(yōu)化相關發(fā)行流程。首先，規(guī)定主承銷商可根據(jù)發(fā)行規(guī)模合理設置單個賬戶網上申購上限，同時，網下發(fā)行相關事宜也由主承銷商及上市公司自行組織實施，給予主承銷商和公司更多自主權。其次，將公募可交換債的網上發(fā)行由現(xiàn)行時間優(yōu)先的配售方式，調整為與可轉債相同的搖號中簽方式進行分配，進一步提高公平性。再次，明確當出現(xiàn)網下和網上投資者繳款認購的可轉券數(shù)量合計不足本次公開發(fā)行數(shù)量70%的情形時，發(fā)行人或主承銷商可在T+3當日向本所提出中止發(fā)行的申請，提高流程效率。