可轉(zhuǎn)債融資正呈現(xiàn)出加速跡象。與此同時(shí)，個(gè)人與機(jī)構(gòu)投資者正在積極參與可轉(zhuǎn)債的投資。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月8日，滬深兩市共有16家上市公司的可轉(zhuǎn)債融資方案獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，71家上市公司方案獲得股東大會(huì)通過(guò)，26家上市公司僅公布了發(fā)行預(yù)案，累計(jì)擬融資額度為3000.17億元。

可轉(zhuǎn)債的投資機(jī)會(huì)同樣備受關(guān)注?！艾F(xiàn)在是可轉(zhuǎn)債的黃金配置期，之前買的定增產(chǎn)品最近要到期了，打算轉(zhuǎn)投可轉(zhuǎn)債?！眰€(gè)人投資者王女士告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，“我的客戶經(jīng)理最近著力向我推薦可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品，看來(lái)這是定向增發(fā)產(chǎn)品后的新熱點(diǎn)?！?/p>

自5月中旬以來(lái)，中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)漲幅已經(jīng)超過(guò)15%。記者從多家機(jī)構(gòu)了解到，可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品正逐漸取代定增產(chǎn)品成為新的營(yíng)銷爆款。

北京一家大型券商營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人告訴記者：“公司的可轉(zhuǎn)債資管產(chǎn)品正在持續(xù)營(yíng)銷中，很多以前投資定增的客戶現(xiàn)在都轉(zhuǎn)向可轉(zhuǎn)債，而且新產(chǎn)品還吸引了很多新客戶?！?/p>

擬募資金額超3000億

可轉(zhuǎn)債近期為何表現(xiàn)如此亮眼？

中信證券相關(guān)人士表示，除了市場(chǎng)利率因素外，正股走強(qiáng)帶動(dòng)上漲，以及可轉(zhuǎn)債普遍估值較低，抬升空間大。這些都是可轉(zhuǎn)債近期大漲的關(guān)鍵原因。

可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)有加速擴(kuò)容的趨勢(shì)?！秶?guó)際金融報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)共有112家上市公司公布了可轉(zhuǎn)債預(yù)案，計(jì)劃發(fā)行規(guī)模超過(guò)3000億元。與之對(duì)比的是，2016年全年，僅有3家上市公司推出可轉(zhuǎn)債預(yù)案，且其中兩家已停止實(shí)施。

海通債券姜超團(tuán)隊(duì)指出，轉(zhuǎn)債發(fā)行流程為：董事會(huì)預(yù)案—股東大會(huì)通過(guò)—證監(jiān)會(huì)受理—反饋意見(jiàn)（如有）—過(guò)會(huì)—獲得批文—發(fā)行公告—股權(quán)登記—申購(gòu)/股東配售—轉(zhuǎn)債上市。歷史上轉(zhuǎn)債發(fā)行平均耗時(shí)8.7個(gè)月，存量券發(fā)行耗時(shí)長(zhǎng)達(dá)13個(gè)月，但2017年發(fā)行耗時(shí)明顯縮短。

近期，國(guó)君轉(zhuǎn)債、17中油EB接連上市，另有多家公司可轉(zhuǎn)債過(guò)會(huì)。長(zhǎng)江證券9月5日公告稱，根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)審核結(jié)果，公司公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)50億元可轉(zhuǎn)換公司債券的申請(qǐng)獲得通過(guò)。

今年2月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的“限時(shí)、限規(guī)模、限定價(jià)”再融資行政規(guī)定對(duì)期限做了明確的要求：“上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、非公開(kāi)發(fā)行股票的，前次募集資金到位日與本次發(fā)行董事會(huì)決議日原則上不得少于18個(gè)月。發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資的，不受此期限限制。”