綜上所述，雖然短期市場有震蕩調整需求，但在改革提速、匯市走強以及宏觀基本面轉暖等正面因素共振下，市場調整幅度有限，合理的震蕩調整利于股指拓展反彈空間，市場整體仍將保持震蕩盤升的運行節(jié)奏，政策性主題進入炒作窗口期，值得重點挖掘。

政策性主題機會首選雄安

“十九大”召開在即，政策性主題機會或將顯現。雄安整體規(guī)劃或將于9月底出爐，有可能成為第二波行情的導火索；與此同時，雄安建設準備工作同步推進當中，后期新區(qū)建設推進或超市場預期。7月至今，雄安建設投資集團成立、發(fā)改委披露雄安新區(qū)規(guī)劃編制正加緊推進、《關于共同推進河北雄安新區(qū)規(guī)劃戰(zhàn)略合作協(xié)議》及北京市制定的《關于進一步健全京津冀協(xié)同發(fā)展產業(yè)疏解配套政策意見》的具體內容公布、雄安管委會開始在容城辦公等等動作頻頻。筆者認為，明確作為中央定位的千年大計，雄安板塊仍具備主題炒作預期，總體規(guī)劃公布前后，相關領域將迎來投資機會。

建議重點關注兩條主線：一是環(huán)保主題。目前環(huán)保政策不斷加碼。為切實改善雄安新區(qū)及白洋淀流域水環(huán)境質量，河北省政府辦公廳近日印發(fā)《雄安新區(qū)及白洋淀流域水環(huán)境集中整治攻堅行動方案》。方案提出，到今年底雄安新區(qū)鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）及村莊生活垃圾無害化處理率達到100%，新區(qū)及白洋淀流域上游兩側城鄉(xiāng)垃圾無害化處理率達到75%以上。相關受益公司有先河環(huán)保、清新環(huán)境、東方園林、博天環(huán)境、菲達環(huán)保、龍凈環(huán)保。

二是建筑領域。雄安新區(qū)的建設期，將對建筑建材、鋼鐵等基建行業(yè)的拉動最為直接，城投公司的成立，標志著大規(guī)模拆遷建設工作即將啟動。日前河北省住建廳已開展《雄安新區(qū)建設適用建材產品目錄（第一批）》征集工作，全力支持雄安新區(qū)建設做好各項準備工作。種種跡象表明，雄安發(fā)展會形成行政合力，預計雄安建設可能會比預想的快。建議關注相關公司冀東水泥、東南網架、韓建河山、太空板業(yè)、富鴻鋼構。