銀監(jiān)會(huì)近期所處罰的金融機(jī)構(gòu)不只商業(yè)銀行，還有信托公司。中建投信托就不幸成為最新一個(gè)被罰的信托公司。

新金融記者 韓啟

違規(guī)

作為第二大金融子行業(yè)，信托業(yè)近些年發(fā)展十分迅猛。截至今年第二季度末，全國(guó)68家信托公司受托資產(chǎn)達(dá)到23.14萬億元。不過信托資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，信托公司違規(guī)案例也在增多。

今年5月，華鑫信托因“管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)、信息披露違反監(jiān)管規(guī)定”被北京銀監(jiān)局處罰，其中對(duì)其管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)不盡職行為給予罰款30萬元的行政處罰；對(duì)其重大情況信息披露不及時(shí)行為給予20萬元罰款的行政處罰。

無獨(dú)有偶，同樣在今年5月，中江信托因“績(jī)效考評(píng)制度以及績(jī)效薪酬發(fā)放不符合監(jiān)管規(guī)定”被江西銀監(jiān)局罰款40萬元。

不過這并非今年被罰信托公司的全部。

今年7月，廈門信托因“監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)重大錯(cuò)報(bào)漏報(bào)”被廈門銀監(jiān)局罰款25萬元，同時(shí)被責(zé)令對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員給予紀(jì)律處分。更早之前的5月，北方信托因“違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)貸款”“高管未經(jīng)任職資格批準(zhǔn)提前履職”“關(guān)聯(lián)交易未執(zhí)行事前報(bào)告制度”“證券信托結(jié)構(gòu)化比例超過監(jiān)管部門規(guī)定上限”等多個(gè)事項(xiàng)被天津銀監(jiān)局處罰。

當(dāng)然，在此之后信托公司相關(guān)違規(guī)仍有發(fā)生。9月14日，浙江銀監(jiān)局發(fā)布信息顯示，中建投信托因“違規(guī)以信托財(cái)產(chǎn)為自己牟利；利用受托人地位賺取不當(dāng)利益”于今年8月29日被罰70萬元。

內(nèi)控

作為最新被罰的一家信托公司，中建投信托注冊(cè)在杭州。去年年報(bào)顯示，中建投信托有兩大股東，其中中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司是中建投信托的第一大股東，持股比例高達(dá)90.05%。中建投信托官網(wǎng)披露，中國(guó)建銀投資積極拓展全球化布局，重點(diǎn)關(guān)注金融服務(wù)、工業(yè)制造、文化消費(fèi)、信息技術(shù)等行業(yè)領(lǐng)域。而就中建投信托二股東建投控股來說，由于其是中國(guó)建銀投資的控股子公司，因此中國(guó)建銀投資對(duì)于中建投信托具有極強(qiáng)的控制力。

按照中建投信托年報(bào)的說法，其戰(zhàn)略規(guī)劃是積極利用信托制度優(yōu)勢(shì)，整合內(nèi)外部資源，提升綜合金融服務(wù)能力，打造國(guó)內(nèi)一流的資產(chǎn)管理平臺(tái)，成為投資能力專業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)管控匹配、客戶基礎(chǔ)雄厚、值得信賴的專業(yè)信托公司。

合規(guī)經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)新發(fā)展、專業(yè)化經(jīng)營(yíng)是中建投信托的經(jīng)營(yíng)方針。中建投信托去年年報(bào)稱，其切實(shí)維護(hù)信托關(guān)系各方當(dāng)事人的合法利益，牢固樹立“誠(chéng)信為本、合規(guī)經(jīng)營(yíng)”的理念，在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中全面深入貫徹依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的基本原則，用制度和流程規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，使各項(xiàng)業(yè)務(wù)始終在監(jiān)管的要求內(nèi)規(guī)范發(fā)展。

在重大未決訴訟事項(xiàng)方面，中建投信托2016年年報(bào)顯示，其去年無新增訴訟案件，但往年未決訴訟共6件。這當(dāng)中，該公司作為被告應(yīng)訴1件。該事項(xiàng)為聚鑫2號(hào)·證券投資集合資金信托計(jì)劃（主動(dòng)管理）融資融券交易糾紛一案，已于2015年10月一審開庭，截至2016年12月31日仍在審理中尚未判決。

值得注意的是，在2016年，浙江銀監(jiān)局曾對(duì)中建投信托開展了監(jiān)管檢查與指導(dǎo)。盡管浙江銀監(jiān)局認(rèn)為該公司總體建立了較為有效的公司治理機(jī)制和較為完善的內(nèi)控制度，但同時(shí)也指出其存在公司治理和內(nèi)控環(huán)境有待優(yōu)化、部分固有業(yè)務(wù)運(yùn)作不當(dāng)、合規(guī)管理有待加強(qiáng)、部分領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控較為薄弱和內(nèi)部管理不夠精細(xì)等問題。據(jù)稱，該公司之后高度重視監(jiān)管提出的各項(xiàng)意見，多次召開專題會(huì)議學(xué)習(xí)、討論監(jiān)管問題和整改措施，部署和安排整改落實(shí)工作，采取優(yōu)化公司治理，進(jìn)一步加強(qiáng)合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和盡職管理等多項(xiàng)整改措施。

不過今年此番違規(guī)，顯然有悖上述方針。依照現(xiàn)行《信托公司管理辦法》規(guī)定，信托公司開展信托業(yè)務(wù)時(shí)所被禁止的行為就包括“利用受托人地位謀取不當(dāng)利益”“將信托財(cái)產(chǎn)挪用于非信托目的的用途”等。

布局

盡管背靠中國(guó)建銀投資這樣的知名大股東，但目前中建投信托排名并不靠前。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，在全行業(yè)68家信托公司中，中建投信托去年凈利潤(rùn)排名并未進(jìn)入前25名。相比凈利潤(rùn)規(guī)模排名，中建投信托去年的信托資產(chǎn)排名更低，僅列50多位。

查閱去年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，中建投信托有超過75%的收入來自于信托手續(xù)費(fèi)收入，投資收益占比則為22%左右。若以信托資產(chǎn)分布來看，中建投信托對(duì)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)較為倚重。比如，其去年有超過40%的信托資產(chǎn)分布在房地產(chǎn)。而占比排名第二的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)也只有22%左右。至于自營(yíng)資產(chǎn)，則有76%投向了金融機(jī)構(gòu)，投向房地產(chǎn)的比例大致有14%。

在去年年報(bào)中，中建投信托直言信托公司急需開拓新的業(yè)務(wù)模式，挖掘新的增長(zhǎng)點(diǎn)。在其看來，房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等信托傳統(tǒng)投資領(lǐng)域分化趨勢(shì)加速，融資成本不斷下行，盈利空間持續(xù)收縮。

不過據(jù)了解，中建投信托也在加大創(chuàng)新力度，比如去年在穩(wěn)步拓展房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)的同時(shí)，還積極推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，在股權(quán)投資、影視消費(fèi)、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)證券化等領(lǐng)域取得突破。

中建投信托去年年報(bào)披露，其發(fā)行首個(gè)影視消費(fèi)信托“中建投信托·娛樂寶影視消費(fèi)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托”；積極參與滴滴出行等知名獨(dú)角獸企業(yè)股權(quán)投資。此外，該公司還組織境外業(yè)務(wù)調(diào)研及考察工作，積極穩(wěn)妥探索國(guó)際化業(yè)務(wù)。在與國(guó)內(nèi)知名房地產(chǎn)企業(yè)或投資基金管理人等開展海外投資業(yè)務(wù)的同時(shí)，嘗試與國(guó)外專業(yè)地產(chǎn)商等合作開展境外項(xiàng)目。