根據(jù)相關(guān)規(guī)定，代客炒股屬于違規(guī)行為。針對(duì)上述情況，長江商報(bào)記者發(fā)給華林證券的采訪函中專門提及，但截至發(fā)稿時(shí)仍未見回復(fù)。

除了上述涉及員工的違法違規(guī)情形外，華林證券也因未盡職督導(dǎo)被處“禁足”推薦業(yè)務(wù)三個(gè)月的處罰。

去年6月16日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱股轉(zhuǎn)公司）發(fā)布對(duì)新三板公司族興新材、華林證券實(shí)施紀(jì)律處分的公告。公告稱，主辦券商華林證券未能勤勉盡責(zé)地進(jìn)行有效事前審查和履行督導(dǎo)職責(zé)，給予暫停從事部分推薦業(yè)務(wù)三個(gè)月的紀(jì)律處分，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案數(shù)據(jù)庫，同時(shí)對(duì)主辦券商的持續(xù)督導(dǎo)人員賀小波采取暫不受理其出具的文件三個(gè)月的自律監(jiān)管措施。

值得一提的是，曾轟動(dòng)一時(shí)的“國海事件”，華林證券牽涉其中。受此事影響，去年公司確認(rèn)資產(chǎn)減值3215.36萬元。此外，還承擔(dān)了面值4.70億元的利率債，直到今年4月才處置完畢。

規(guī)模偏小

特色業(yè)務(wù)競爭力不強(qiáng)

華林證券向A股沖刺，走上擴(kuò)張之路。招股書顯示，此次IPO，華林證券擬募資2.70億元，全部用于補(bǔ)充資本金。

資料顯示，截至去年底，在百余家券商中，華林證券的總資產(chǎn)排第68位、凈資本第76位、營業(yè)收入第62位，最為突出的是凈資產(chǎn)收益率和凈資本收益率，均居首位。而其成本管理能力在2014年、2015年分別為第三、第九，去年則倒退至第33，三年下滑了30位。

華林證券稱，公司的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)之一是富有競爭力的投行業(yè)務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，華林證券累計(jì)完成IPO、再融資、并購重組、債券主承銷等項(xiàng)目62個(gè)，其中，2015年主承銷10單IPO項(xiàng)目、去年7家，位居市場(chǎng)前列。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2014年至今年一季度，華林證券的股債承銷數(shù)量排名第55位，承銷金融489.02億元，也居第55位。數(shù)據(jù)說明，華林證券的投行業(yè)務(wù)在行業(yè)中并無競爭優(yōu)勢(shì)。

其實(shí)，華林證券的經(jīng)營業(yè)績依然靠天收，報(bào)告期，其營業(yè)收入為7.06億元、16.69億元、13.10億元、2.48億元，波動(dòng)幅度較大，跟A股同期行情大致相同。其中，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)2014年、2015年的營業(yè)收入為3.72億元、9.20億元，均占公司營業(yè)收入的五成多。

至于華林證券的凈資本收益率、凈資產(chǎn)收益率高居榜首，在業(yè)內(nèi)人士看來，這主要與其凈資本規(guī)模不大有關(guān)系。實(shí)際上，盈利能力較強(qiáng)的大型券商上述兩項(xiàng)指標(biāo)排名均不靠前。

華林證券也坦承自身劣勢(shì)，“凈資本規(guī)模有待提高”。目前，其凈資本為36.21億元，與動(dòng)輒超百億規(guī)模的券商相比，差距不小。

業(yè)內(nèi)人士稱，創(chuàng)新業(yè)務(wù)融資融券、債券做市、約定購回式交易、股票質(zhì)押回購等業(yè)務(wù)都需要較多資本金支持。在這些方面，作為中小券商的華林證券處于劣勢(shì)。