中國(guó)基金報(bào)記者 項(xiàng)晶

在窄幅震蕩整理中,A股前三季度行情正式收官。Wind資訊顯示,今年前三季度除創(chuàng)業(yè)板指數(shù)以微跌4.85%收?qǐng)?其它幾大主要指數(shù)——上證綜指、深證成指和中小板指集體飄紅,同期漲幅分別為7.9%、8.94%和16.83%。

受益于結(jié)構(gòu)性牛市,今年以來(lái)大部分基金賺錢效應(yīng)明顯。數(shù)據(jù)顯示,在同期有業(yè)績(jī)可查詢的801只主動(dòng)偏股型基金中(包含普通股票型和偏股混合型),近九成收獲正收益,前三季度平均收益率為11.71%。具體來(lái)看,其中有167只基金前三季度漲幅在20%之上,43只同期收益逾30%,表現(xiàn)不俗。

普通股票型

平均收益率12.31%

雖然年初以來(lái),大盤(pán)指數(shù)一直在3000點(diǎn)上下窄幅震蕩,但基金業(yè)績(jī)?nèi)猿霈F(xiàn)較大分化。根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì),前三季度252只普通股票型基金平均單位凈值增長(zhǎng)率為12.31%,大幅跑贏上證綜指。

值得關(guān)注的是,有18只基金同期收益超過(guò)30%,表現(xiàn)最好的國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+漲幅近50%;不過(guò)同時(shí)亦有27只產(chǎn)品業(yè)績(jī)?yōu)樨?fù),其中表現(xiàn)最差的基金同期虧損幅度在13%以上,首尾業(yè)績(jī)差超過(guò)60%。綜合基金表現(xiàn)來(lái)看,基金經(jīng)理的選股能力和行業(yè)機(jī)會(huì)把握能力,成為決定基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的主要因素。

具體來(lái)看,在前三季度單位凈值增長(zhǎng)率超過(guò)30%的18只普通股票型基金中,國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+以47.66%的收益率居首,信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、國(guó)泰金鑫、嘉實(shí)滬港深精選等緊跟其后,躋身業(yè)績(jī)榜前五?？傮w來(lái)看,前三季度收益率較高的基金主要是配置了藍(lán)籌龍頭股、新能源汽車等強(qiáng)勢(shì)板塊以及表現(xiàn)較好的港股。

以國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+為例,今年上半年該基金重點(diǎn)布局了白酒、銀行和保險(xiǎn)等大金融、新能源汽車等板塊,在上述強(qiáng)勢(shì)板塊輪番發(fā)力之下,本來(lái)在年中排名前十之外的國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+,下半年來(lái)異軍突起,一舉沖到冠軍寶座,短短3個(gè)月凈值漲幅高達(dá)19.40%。

從季報(bào)持倉(cāng)信息分析,一季度該基金除了大量持有白酒以及金融、保險(xiǎn)、券商等金融類股,還配置了較多的新能源汽車板塊,不過(guò)此前投資上相對(duì)分散,上中游等均有涉獵。而到了二季度,基金經(jīng)理大幅加倉(cāng)天齊鋰業(yè)等上游原材料公司,十大重倉(cāng)股中前二大分別為天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè),持股比例均超過(guò)9%;第六大重倉(cāng)股華友鈷業(yè)的持倉(cāng)占比也超過(guò)6%,僅這3只個(gè)股就占基金凈值比例的25.43%。

位居第二的信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)同期收益率為46.58%,跟第一名僅相差1.08個(gè)百分點(diǎn)。從季報(bào)持倉(cāng)信息上分析,該基金也同樣受益于新能源上游資源股,因此年內(nèi)表現(xiàn)不俗。此外,該基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)還比較看好消費(fèi)電子,今年上半年,該基金重點(diǎn)投資了消費(fèi)電子領(lǐng)域雙電芯、無(wú)線充電技術(shù)相關(guān)的公司;易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)以41.83%的同期收益率躋身前三,從以往持倉(cāng)看,該基金重倉(cāng)了家電、汽車、白酒等行業(yè)的龍頭股,在上半年的大藍(lán)籌行情中賺得盆滿缽滿。截至二季度末,其前十大重倉(cāng)股依次為格力電器、美的集團(tuán)、五糧液、貴州茅臺(tái)、上汽集團(tuán)等大消費(fèi)龍頭股。

跟業(yè)績(jī)榜前幾名重倉(cāng)大藍(lán)籌、新能源汽車等板塊的績(jī)優(yōu)基金不同,第五名嘉實(shí)滬港深精選則是一只名副其實(shí)的“滬港深”基金,通過(guò)精選滬港深三個(gè)市場(chǎng)中低估值和業(yè)績(jī)改善前景明朗的優(yōu)質(zhì)公司,同時(shí)重配今年以來(lái)漲幅較猛的港股市場(chǎng),是該基金能夠取得超額收益的重要原因。數(shù)據(jù)顯示,今年前二個(gè)季度,該基金港股資產(chǎn)占基金凈值的比例分別為50.26%、52.04%。

混合型逾九成正收益

8只基金收益率破40%

相比較為單純的股票型基金而言,混合型基金數(shù)量眾多、種類龐雜,其整體表現(xiàn)也千差萬(wàn)別。根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì),2553只有業(yè)績(jī)可查詢的混合型基金(不包括保本基金)前三季度平均單位凈值增長(zhǎng)率為8.03%,有2470只基金收獲正收益,占比96.74%;有200多只基金單位凈值增長(zhǎng)率超過(guò)20%,占比近1/10。其中東方紅滬港深賺45.63%驚險(xiǎn)奪冠,以0.24個(gè)百分點(diǎn)的微弱勢(shì)領(lǐng)先于第二名上投摩根新興動(dòng)力A,銀華盛世精選緊跟其后,以同期42.37%的收益率位居第三名。

奪冠的東方紅滬港深是東證資管2016年7月成立的一只基金,成立1年多以來(lái)在基金經(jīng)理林鵬的管理下收益一路高歌猛進(jìn),以出類拔萃的業(yè)績(jī)而為人所熟知。今年以來(lái),該基金一方面重倉(cāng)了伊利股份、美的集團(tuán)等藍(lán)籌股,充分享受“漂亮50”行情帶來(lái)的凈值提升。

另一方面,在年內(nèi)香港恒生指數(shù)大漲近30%的情況下,該基金部分參與了港股市場(chǎng),前十大重倉(cāng)股中的吉利汽車、安泰體育等表現(xiàn)均不錯(cuò),尤其是自一季度就開(kāi)始持有的吉利汽車,年內(nèi)漲幅高達(dá)272.43%,截至二季度末,該股也從第五大重倉(cāng)股升至第二大重倉(cāng)股,持倉(cāng)占基金凈值比例也由5.58%升至7.68%。

上投摩根新興動(dòng)力A年內(nèi)收益率為45.39%,位居第二。該基金由上投摩根老將杜猛管理,杜猛一直堅(jiān)守成長(zhǎng)型投資風(fēng)格,該基金的持倉(cāng)也體現(xiàn)了其一貫風(fēng)格,大量持有新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域標(biāo)的,包括天齊鋰業(yè)、歐菲光、信維通信、大族激光等新能源汽車和蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈等相關(guān)個(gè)股。

去年底成立的銀華盛世精選,也較好地把握住今年的結(jié)構(gòu)性行情,前三季度收益率高達(dá)42.37%,躋身前三。中國(guó)基金報(bào)記者翻閱季報(bào)發(fā)現(xiàn),其倉(cāng)位主要配置在食品飲料、家電、生物醫(yī)藥、清潔能源、高端制造等行業(yè)。此外,國(guó)泰新經(jīng)濟(jì)、交銀穩(wěn)健配置混合A、上投摩根核心優(yōu)選、華安策略優(yōu)選等基金表現(xiàn)亦相對(duì)不俗,同期收益率均逾40%。

值得關(guān)注的是,在前三季度混合型基金業(yè)績(jī)榜前十名中,東證資管旗下的產(chǎn)品占到三席。除東方紅滬港深,東方紅睿豐、東方紅中國(guó)優(yōu)勢(shì)分別以38.94%、38.59%的年內(nèi)收益率位居第九、第十,而基金經(jīng)理林鵬管理或參與管理了上述三只基金。

跌幅榜方面,有27只基金前三季度跌幅在10%以上,跌幅最深的逾23%。從投資方向上看,跌幅較深的基金多為重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板的成長(zhǎng)風(fēng)格基金以及部分量化基金。