在他看來，三季度鋼鐵股上漲，主要因為價格上漲、企業(yè)利潤超預(yù)期，“除非四季度盈利能力繼續(xù)大幅提升，鋼鐵股才會呈現(xiàn)系統(tǒng)性上漲?！?/p>

“從全部A股細分行業(yè)估值角度來看，強周期PB已高于歷史均值，消費行業(yè)PE估值水平分化，券商PB估值低于歷史水平······其中鋁、動力煤、普鋼更是接近‘股市巨震‘后的歷史估值高位?！敝行抛C券研報指出。

如果作為周期行業(yè)龍頭的鋼鐵業(yè)“熄火”，市場熱點將如何切換?

“國慶期間，港股市場的表現(xiàn)可以作為參考，期間大金融表現(xiàn)十分突出?！笔Y競松表示。

Wind數(shù)據(jù)顯示，10月1日至8日，工商銀行(1398.HK)上漲10%，招商銀行(3968.HK)、新華保險(1336.HK)和中國平安(2318.HK)分別上漲8%、7.47%、6.42%。

中信證券策略團隊建議10月份在金融、消費和周期之間均衡配置，即配置重心從周期轉(zhuǎn)向價值，且建議選股偏機構(gòu)重倉股。