2016年是新三板的“監(jiān)管元年”。2016年，“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”頒布并實(shí)施了一系列強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管的舉措，主要包括以下幾點(diǎn)：針對(duì)掛牌公司，出臺(tái)最嚴(yán)格募集資金規(guī)定，設(shè)立企業(yè)掛牌準(zhǔn)入負(fù)面清單，并要求創(chuàng)新層掛牌公司董秘持證上崗；針對(duì)主辦券商，實(shí)施券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法，啟動(dòng)券商自查；針對(duì)投資者，大范圍禁止掛牌公司與私募簽署對(duì)賭條款，暫停私募掛牌，并出臺(tái)私募掛牌新八條；為加強(qiáng)自律性監(jiān)管，實(shí)施《自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法(試行)》。2016年“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”共計(jì)發(fā)布了193例監(jiān)管措施決定，使2016年成為新三板名副其實(shí)的“監(jiān)管元年”。

國(guó)務(wù)院、證監(jiān)會(huì)和“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”政策

完善市場(chǎng)制度建設(shè)、規(guī)范市場(chǎng)秩序、加強(qiáng)自律性監(jiān)管，貫穿2016年新三板市場(chǎng)發(fā)展的始終。國(guó)務(wù)院、證監(jiān)會(huì)、“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”出臺(tái)的相關(guān)政策，都把完善市場(chǎng)制度和加強(qiáng)監(jiān)管作為市場(chǎng)健康發(fā)展的前提。

國(guó)務(wù)院相關(guān)政策

2016年6月11日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》，提出搞活金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)便捷融資，大力支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，指出新三板為重要的資本交易平臺(tái)。

2016年7月18日，《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》發(fā)布，提出進(jìn)一步轉(zhuǎn)變政府職能，深化推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)，放管結(jié)合，優(yōu)化服務(wù)改革，建立和完善企業(yè)自主決策、融資渠道暢通、職能轉(zhuǎn)變到位的新型投融資體制。這一意見的出臺(tái)，有利于提升新三板在我國(guó)多層次資本市場(chǎng)中的地位，改善新三板市場(chǎng)的現(xiàn)狀，形成新三板投融資市場(chǎng)的健康體系。

2016年8月8日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃》，指出要強(qiáng)化新三板融資功能；8月22日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)成本工作方案》，指出完善證券交易所市場(chǎng)股權(quán)融資功能，規(guī)范新三板市場(chǎng)發(fā)展，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)和私募股權(quán)投資基金。9月1日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提到，要完善新三板市場(chǎng)交易機(jī)制。

2016年9月19日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《北京加強(qiáng)全國(guó)科技創(chuàng)新中心建設(shè)總體方案》，明確北京加強(qiáng)全國(guó)科技創(chuàng)新中心建設(shè)的總體思路、發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和保障措施，并要求加快國(guó)家科技金融創(chuàng)新中心建設(shè)。其中包括以下幾點(diǎn)：完善創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)機(jī)制，引導(dǎo)社會(huì)資金投入科技創(chuàng)新領(lǐng)域；建立國(guó)有資本創(chuàng)業(yè)投資基金制度，完善國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的激勵(lì)約束機(jī)制；對(duì)包括天使投資在內(nèi)的投向種子期、初創(chuàng)期等創(chuàng)新活動(dòng)的投資，研究探索相關(guān)稅收優(yōu)惠支持政策；支持“新三板”、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展，大力推動(dòng)優(yōu)先股、資產(chǎn)證券化、私募債等產(chǎn)品創(chuàng)新；開展債券品種創(chuàng)新，支持圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和“雙創(chuàng)”孵化產(chǎn)業(yè)通過發(fā)行債券進(jìn)行低成本融資；推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中心建設(shè)，在中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，為科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供股權(quán)債權(quán)相結(jié)合的融資服務(wù)方式；鼓勵(lì)符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，與創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)，支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。