國際在線消息：2017年6月6日，胡潤研究院攜手易界DealGlobe于北京首次發(fā)布《2017中國企業(yè)跨境并購特別報(bào)告》，報(bào)告公布了“2016易界胡潤中國跨境并購百強(qiáng)”名單，并為有意布局產(chǎn)業(yè)全球化的國內(nèi)企業(yè)及投資機(jī)構(gòu)深入解析了過去一年的市場波瀾，剖析了最新的投資政策變化，并帶來了十大經(jīng)典案例分析及數(shù)位行業(yè)專家建議，幫助中國企業(yè)把握跨境并購趨勢方向。

胡潤百富董事長兼首席調(diào)研員胡潤表示：“現(xiàn)在能見到一個(gè)中國企業(yè)用幾十億美金做跨境并購已經(jīng)很正常了，這在五年前都是很少見的，特別是民營企業(yè)。很高興能與專注服務(wù)中國企業(yè)跨境并購的互聯(lián)網(wǎng)投行易界DealGlobe共同發(fā)布這一報(bào)告，希望能指導(dǎo)中國企業(yè)在跨境并購道路上走得更加順暢?！?/p>

易界DealGlobe創(chuàng)始人兼CEO馮林表示：“2016年是中國企業(yè)海外投資并購交易跨越式增長的一年，無論從宣布的交易金額還是交易數(shù)量都出現(xiàn)了較大幅度的增長。并且，隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)及‘一帶一路’政策的戰(zhàn)略引導(dǎo)，我們預(yù)計(jì)海外并購，尤其是基于產(chǎn)業(yè)升級(jí)、順應(yīng)市場需求的跨境投資并購在未來幾年仍將呈活躍態(tài)勢。我們很高興能與全球領(lǐng)先的研究中國民營經(jīng)濟(jì)的權(quán)威機(jī)構(gòu)胡潤百富合作這份報(bào)告，相信這是迄今為止國內(nèi)首部最全面、最精準(zhǔn)的中國企業(yè)跨境并購領(lǐng)域的研究性報(bào)告。”

交易數(shù)量及交易金額大幅增長

2016年是中國企業(yè)海外投資并購交易跨越式增長的一年，無論是宣布的交易金額還是交易數(shù)量都出現(xiàn)了較大幅度的增長。2016年一整年內(nèi)，中國企業(yè)已經(jīng)宣布且有資料可查的海外投資并購?fù)顿Y交易達(dá)到438筆，較2015年的363筆交易增長了21%；而累計(jì)宣布的交易金額為2158億美元，較2015年大幅增長了148%。

民營企業(yè)成為中國企業(yè)海外并購的主要推動(dòng)力量

從2016年的數(shù)據(jù)來看，民營企業(yè)成為了中國企業(yè)海外并購的主要推動(dòng)力量，其交易數(shù)量較上年增加了三倍，并在交易金額上超過了國有企業(yè)。而從2017年一季度的數(shù)據(jù)分析，83%的海外并購交易是由民營企業(yè)參與發(fā)起的。胡潤表示：“民營企業(yè)交易的占比在去年達(dá)到歷史最高，而國有企業(yè)交易的占比在去年達(dá)到歷史最低?！?/p>

2016年中國企業(yè)海外并購交易數(shù)量最集中的十大地區(qū)依次是美國、香港、德國、澳大利亞、英國、法國、意大利、新加坡、韓國和加拿大。

2016易界胡潤中國跨境并購百強(qiáng)—前100大交易統(tǒng)計(jì)

海航成為去年最活躍的買家，在前100大交易中，海航占了4筆，其次是安邦、萬達(dá)和洛陽鉬業(yè)，分別有3筆。北京控股、渤海金控、國家電網(wǎng)、美的、三峽集團(tuán)、銀億集團(tuán)、中國化工和中投公司分別有2筆交易。前100大交易的買家中，有4成來自胡潤富豪榜。

私募股權(quán)基金積極參與跨境并購

2016年，以私募股權(quán)和資產(chǎn)管理公司基金為代表的財(cái)務(wù)投資者參與交易的交易數(shù)量超過381億美元，為2015年數(shù)字的兩倍以上。私募股權(quán)基金也已經(jīng)在海外并購交易中扮演了舉足輕重的作用，并成為了交易結(jié)構(gòu)中的?？?。2016年，市場上最為活躍的海外投資并購私募股權(quán)基金包括：光大資本、IDG資本、東證資本、凱輝基金、賽領(lǐng)資本、中信資本、漢德資本、弘毅投資等。

解密資金管控下跨境并購的掘金途徑

《特別報(bào)告》中還梳理了2017年以來宣布的中國企業(yè)海外并購案，發(fā)現(xiàn)其并購資金的安排主要分為三大方式。如：通過海外子公司的資金或利用其進(jìn)行融資進(jìn)行收購；以境外上市的公司實(shí)體進(jìn)行投資并購；仍然通過海外并購交易慣常的審批和備案流程進(jìn)行。

發(fā)布會(huì)上，馮林針對(duì)中國買家在應(yīng)對(duì)監(jiān)管層的政策時(shí)，也給出了一些建議。比如對(duì)已經(jīng)將海外并購?fù)顿Y作為企業(yè)戰(zhàn)略重要一步的買家可以為長久的發(fā)展早做準(zhǔn)備，例如公司尚未建立海外子公司，則可以考慮以合適的方式建立相關(guān)公司實(shí)體，并在資金籌劃方面做好多種準(zhǔn)備，以便為長期戰(zhàn)略所服務(wù)。

此外，馮林還告訴記者，希望借此次發(fā)布會(huì)的機(jī)會(huì)把易界的一些經(jīng)驗(yàn)和想法分享給所有有意出海的中國企業(yè)，使得更多中企能夠在跨境并購這條道路上走得更為順暢。易界作為專業(yè)的數(shù)字化投行，目前已擁有倫敦，上海，北京三處辦公室及有70位員工。并已取得英國金融市場行為監(jiān)管局（FCA）的監(jiān)管牌照。在2016年，易界協(xié)助簽約了合計(jì)約150億人民幣的四單跨境并購項(xiàng)目。此次，易界與胡潤百富強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，將更有效引導(dǎo)中企買家制定符合發(fā)展需要的并購策略，積極穩(wěn)妥開展境外并購，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的增長。