■本報記者 張 敏

今年再融資政策收緊之后，可轉(zhuǎn)換公司債券（簡稱可轉(zhuǎn)債）正逐漸成為上市公司融資的新寵。

Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至9月9日，A股總計有108家上市公司發(fā)布了可轉(zhuǎn)債的預(yù)案，融資總額約為2485億元。而2016年A股市場總計有19家上市公司發(fā)布了可轉(zhuǎn)債方案，融資規(guī)模約為1089億元。這意味著，今年以來可轉(zhuǎn)債融資規(guī)模已經(jīng)是去年全年的約2.3倍。

可轉(zhuǎn)債融資加速

9月9日，奇精機械、華鑫股份、青島海爾這三家公司發(fā)布公告稱，擬分別發(fā)行3.3億元、16億元、56.4億元的可轉(zhuǎn)換債券。青島海爾公告稱，扣除發(fā)行費用后募集資金凈額將全部用于引領(lǐng)消費升級，冰空等產(chǎn)線智能制造升級與卡薩帝渠道拓展項目等。奇精機械稱，擬將募集資金用于年產(chǎn)270萬套波輪洗衣機離合器技改及擴產(chǎn)項目等。華鑫股份稱，募集資金扣除發(fā)行費用后擬用于向全資子公司華鑫證券增資，以補充華鑫證券營運資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)，增強抗風(fēng)險能力。

通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債已經(jīng)是近來上市公司融資的新寵，并且呈現(xiàn)加速的態(tài)勢。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月10日，A股總計有108家上市公司發(fā)布了融資規(guī)模超2000億元的可轉(zhuǎn)債預(yù)案。其中1月份僅有2家上市公司發(fā)布可轉(zhuǎn)債預(yù)案，2月份僅有1家發(fā)布可轉(zhuǎn)債預(yù)案，3月份有15家上市公司發(fā)布可轉(zhuǎn)債預(yù)案，8月份26家上市公司發(fā)布可轉(zhuǎn)債預(yù)案。

從發(fā)行額度來看，民生銀行、平安銀行、海航控股擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)債融資規(guī)模超百億元，分別為500億元、260億元、150億元。

從上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的進展來看，截至目前，28家上市公司的方案處于董事會批準階段；3家已經(jīng)處于董事會修改方案階段；51家上市公司的方案處于得到了股東大會的批準；7家處于發(fā)審委批準階段；11家上市公司的方案得到了證監(jiān)會的批準；2家上市公司的方案得到了銀監(jiān)會的批準；等等。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至9月9日，總計13家上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債上市，融資規(guī)模達575億元。其中融資規(guī)模較大的上市公司分別是光大銀行、中國石油。

定向增發(fā)縮水

在可轉(zhuǎn)債融資額度和速度不斷提升時，上市公司定向增發(fā)融資卻遇冷。

據(jù)了解，今年2月17日，證監(jiān)會宣布對《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》部分條文進行修訂，明確上市公司申請非公開發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量不得超過本次發(fā)行前總股本的20%。定價基準日只能為本次非公開發(fā)行股票發(fā)行期的首日。