新一輪銀行存款利率下調(diào)后，曾作為銀行“攬儲神器”的大額存單失去了吸引力。截至11月13日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等國有大行的大額存單年化利率均跌破2%，進(jìn)入“1”字頭時代，部分銀行甚至?xí)和Ａ?年期和5年期產(chǎn)品的銷售。

一位儲戶表示，三年前他在國有大行存了20萬元的大額存單，當(dāng)時利率為3.35%。如今全國都難以找到利率超過3%的大額存單。招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，部分銀行調(diào)整大額存單、定期存款、協(xié)定存款等產(chǎn)品發(fā)行計(jì)劃，包括壓縮發(fā)行規(guī)模、暫停部分產(chǎn)品以及下架智能通知存款產(chǎn)品，主要是為了降低存款利率，壓降負(fù)債成本。

自2024年10月18日起，六大國有銀行及多家股份制銀行宣布年內(nèi)第二次下調(diào)存款掛牌利率，此次調(diào)整涵蓋了活期存款、定期存款、通知存款、協(xié)定存款等所有存款類型。大額存單利率隨之下降，曾經(jīng)需要搶購的產(chǎn)品現(xiàn)在已失去吸引力。截至11月13日，多家國有大行20萬元起存的長期限大額存單產(chǎn)品利率與50元起存的普通定存產(chǎn)品利率相同。

例如，建設(shè)銀行App顯示，在售的起存20萬元的大額存單，1年期和3年期的利率分別為1.35%和1.90%，銷售日期截止到今年年底。而該行50元起存的普通定期存款產(chǎn)品，1年期和3年期的利率同樣為1.35%和1.90%。一名國有大行理財經(jīng)理直言，已經(jīng)很久沒人來咨詢大額存單了。

工商銀行在售的2024年大額存單產(chǎn)品，起存20萬元，分為1個月、6個月、1年期、2年期、3年期，利率分別為1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.90%，支持部分提前支取和轉(zhuǎn)讓，但沒有利率高于2%的存單。工商銀行一理財經(jīng)理介紹，2年期和3年期利率相同，只有一年期大額存單利率略高0.1%，每周一早上九點(diǎn)半起售，可以通過手機(jī)App購買。

中國銀行手機(jī)App顯示，該行在售大額存單中，最長期限為24個月，20萬起存，利率1.45%；交通銀行App中只顯示出一款1年期大額存單產(chǎn)品，利率為1.65%。投資人劉先生表示，三年前利率為2%時他覺得太低，今天去轉(zhuǎn)存100萬元，利率只有1.9%。

中國銀行研究院研究員杜陽表示，當(dāng)前銀行在存款利率方面面臨較大壓力，隨著基準(zhǔn)利率下調(diào)、凈息差收窄，銀行為控制負(fù)債成本也在壓降存款利率。通過縮小大額存單與普通存款的利差，既能降低銀行負(fù)債端的成本，又可以穩(wěn)定普通存款規(guī)模。光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華也提到，大額存單利率走勢受市場利率、市場供求、銀行負(fù)債管理等多方面因素影響，近期部分銀行下調(diào)大額存單利率符合預(yù)期。

今年以來，受貸款增長乏力、規(guī)范手工補(bǔ)息等因素影響，國有大行存款增長放緩。前三季度，上市銀行存款增速整體小幅下行，同比增長4.3%。國有大行不僅存款增速有所回落，市場份額也有所下降，三季度單季存款新增0.93萬億元，同比少增0.56萬億元。廣發(fā)證券研報分析稱，一方面，“手工補(bǔ)息”整改影響存量規(guī)模；另一方面，信貸需求不足，企業(yè)利潤感知偏弱，影響存款派生效率。

與此同時，部分中小銀行存款保持高速增長。以杭州銀行為例，截至今年9月末，該行公司定期存款規(guī)模4428.40億元，較年初增長32.59%；個人定期存款規(guī)模2115.17億元，較年初增長20.70%。成都銀行、常熟銀行、青島銀行等中小銀行的存款規(guī)模均較年初增長超10%。

根據(jù)央行數(shù)據(jù)簡單計(jì)算，截至9月末，中資大型銀行單位存款余額較去年底有所減少，增幅-1.56%，個人存款余額較去年底增長7.88%。對比來看，中小型銀行單位存款余額較去年底增幅為-1.31%，但個人存款增幅較快，余額較去年底增長近10%，為9.90%。國有大行存款中，個人存款數(shù)量占比明顯提升。例如，從半年報數(shù)據(jù)來看，農(nóng)業(yè)銀行個人存款占比上升1.2個百分點(diǎn)至61.4%；建設(shè)銀行境內(nèi)個人存款占比上升1.68個百分點(diǎn)至57.31%。

對于個人儲戶，杜陽表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在不確定性，資本市場波動、房地產(chǎn)市場調(diào)整等可能導(dǎo)致風(fēng)險偏好降低，儲戶更傾向于選擇穩(wěn)健的銀行存款產(chǎn)品以確保本金安全。董希淼也表示，存款增長與儲戶風(fēng)險偏好、可投資產(chǎn)品以及利率走勢等多種因素有關(guān)，并非完全由當(dāng)前的利率水平?jīng)Q定。由于社會保障體系還不夠完善，預(yù)防性儲蓄行為仍然存在，存款利率下降對消費(fèi)和投資的提振作用并不明顯。