3月30日，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行發(fā)布向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案等公告，合計(jì)擬募資金額達(dá)5200億元，其中財(cái)政部擬出資5000億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。市場(chǎng)人士認(rèn)為，這一舉措將進(jìn)一步夯實(shí)國(guó)有大行的經(jīng)營(yíng)韌性，并通過(guò)資本的撬動(dòng)作用，增強(qiáng)國(guó)有大行的信貸投放能力，彰顯國(guó)家對(duì)國(guó)有大行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的信心。

國(guó)有大行是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主要力量，也是維護(hù)金融穩(wěn)定的關(guān)鍵因素。資本是銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，支持銀行信貸擴(kuò)張和抵御風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)公告，中行、建行擬面向財(cái)政部，交行擬面向財(cái)政部、中國(guó)煙草總公司及其全資子公司中國(guó)雙維投資，郵儲(chǔ)銀行擬面向財(cái)政部、中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)、中國(guó)船舶集團(tuán)進(jìn)行定增，分別募集資金不超過(guò)1650億元、1050億元、1200億元和1300億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

多家大行發(fā)布定增方案有重要的政策背景。自2024年9月以來(lái)，財(cái)政部、金融監(jiān)管總局等多部門(mén)明確將發(fā)行特別國(guó)債支持國(guó)有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充核心一級(jí)資本，按照“統(tǒng)籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路有序?qū)嵤８鶕?jù)各銀行發(fā)布的預(yù)案，本次財(cái)政部擬合計(jì)出資5000億元，其中郵儲(chǔ)銀行為財(cái)政部首次入股。今年政府工作報(bào)告也明確，擬發(fā)行特別國(guó)債5000億元，支持國(guó)有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本。

建行表示，財(cái)政部戰(zhàn)略投資有助于優(yōu)化國(guó)有資本布局，增強(qiáng)財(cái)政政策傳導(dǎo)效能，通過(guò)資本紐帶強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略執(zhí)行，推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好。此外，這次投資還將提升經(jīng)營(yíng)管理韌性，夯實(shí)資本根基，在面臨經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和金融市場(chǎng)復(fù)雜多變的情況下，具備更充足的資本吸收損失能力，有利于保護(hù)該行及中小股東合法權(quán)益。

從具體發(fā)行情況看，中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行的發(fā)行價(jià)格分別為6.05元/股、9.27元/股、8.71元/股和6.32元/股。多家銀行表示，在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的批復(fù)后，在有效期內(nèi)擇機(jī)發(fā)行；限售期安排方面，為自取得股權(quán)之日起五年。