4月7日早間,現(xiàn)貨黃金跌幅突然擴(kuò)大,日內(nèi)大跌2%,報(bào)2977.68美元/盎司。紐約期金報(bào)2996美元/盎司?,F(xiàn)貨白銀今日盤初下跌3%,報(bào)28.5美元/盎司,該品種上周累計(jì)暴跌了13%。這是現(xiàn)貨黃金自3月21日以來首次跌破3000美元/盎司。當(dāng)天,“金價(jià)再開跌”沖上微博熱搜第一。
山東五金店主王偉正貸款110萬元追漲黃金,卻在清明假期遭遇金價(jià)暴跌,四天虧損超4萬元。他表示這不是明智之舉,現(xiàn)在后悔也晚了。這場(chǎng)血本無歸的杠桿游戲早有預(yù)警,監(jiān)管層自3月起嚴(yán)查信貸資金違規(guī)入市,多家銀行升級(jí)風(fēng)控?cái)r截九成異常交易。專家警示黃金投資暗藏三大隱形風(fēng)險(xiǎn),盲目加杠桿或致本金歸零倒欠債務(wù),建議配置比例勿超家庭金融資產(chǎn)10%。
王偉正在辦理貸款時(shí)金價(jià)為700元一克,但當(dāng)他拿到貸款時(shí)金價(jià)已漲至736元一克。他將全部貸款投入黃金市場(chǎng),第一次以736.2元/克買入1000克板料黃金,第二次以735元/克購入500克黃金,這兩筆投資帶來了共計(jì)1235元的盈利。然而,4月3日國內(nèi)金價(jià)達(dá)到739元每克后開始下跌,王偉正再次投入14.78萬元購入200克黃金。截至今日,他的總投資額約為125萬元,共購入1700克黃金,收益已經(jīng)虧損超過4萬元。
貸款買金投資的并非只有王偉正一人,社交平臺(tái)上關(guān)于#貸款買黃金的話題有超過一萬篇筆記,其中包括如何貸款、購買何種黃金投資產(chǎn)品等經(jīng)驗(yàn)分享。然而,今日現(xiàn)貨黃金自3月21日以來首次跌破3000美元/盎司,國內(nèi)有黃金品牌金飾價(jià)格下跌44元/克,借貸炒金者正品嘗著杠桿游戲的苦澀。
分析人士指出,黃金的長期年化收益率為6%,而很多消費(fèi)貸產(chǎn)品的利率成本在4%左右,看似有空間可套利,但如果利率倒掛,加杠桿投資可能會(huì)面臨直接出局的風(fēng)險(xiǎn)。招商銀行研究院陳嶠稱,須正視黃金估值過高的問題,許多投資者忽略了三個(gè)隱形殺手——實(shí)物黃金2%的買賣價(jià)差、杠桿交易強(qiáng)制平倉機(jī)制,以及貸款期限與金價(jià)周期的錯(cuò)配。
面對(duì)這些現(xiàn)象,理性投資策略顯得尤為重要。注冊(cè)高級(jí)黃金投資分析師曹向陽表示,黃金配置不超過家庭金融資產(chǎn)的10%,且杠桿比例不超過本金的50%。黃金價(jià)格并非只漲不跌,其本身存在波動(dòng)。在全球經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇、貨幣政策調(diào)整等因素影響下,黃金價(jià)格未來走勢(shì)充滿不確定性。盲目加杠桿投資黃金,一旦金價(jià)下跌,投資者將面臨重大損失,這種投資方式風(fēng)險(xiǎn)與收益存在嚴(yán)重的不匹配。