公募基金費(fèi)率改革持續(xù)深化。多家基金公司收到指數(shù)公司調(diào)降指數(shù)授權(quán)費(fèi)的通知，ETF等指數(shù)、指增等產(chǎn)品上的指數(shù)使用費(fèi)普遍打了八折。這是繼今年3月19日，易方達(dá)、華夏、華泰柏瑞等基金管理人密集公告宣布承擔(dān)基金指數(shù)使用費(fèi)之后，指數(shù)費(fèi)率調(diào)整的又一重大進(jìn)展。

基金公司主動(dòng)承擔(dān)指數(shù)使用費(fèi)讓利投資者，中證指數(shù)公司與深證信息公司主動(dòng)調(diào)降指數(shù)使用費(fèi)，旨在降低指數(shù)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)成本，推動(dòng)指數(shù)化投資加快發(fā)展。這一舉動(dòng)獲得基金公司的好評(píng)，有基金公司表示，降費(fèi)將大幅降低創(chuàng)新指數(shù)布局的成本。

當(dāng)前，已有多家基金公司收到指數(shù)公司調(diào)降指數(shù)授權(quán)費(fèi)的通知。中證指數(shù)公司和深證信息公司下調(diào)標(biāo)準(zhǔn)基本相同，即對(duì)于股票型ETF等指數(shù)基金調(diào)降前，指數(shù)使用費(fèi)普遍為3個(gè)BP，此次調(diào)降后，指數(shù)使用費(fèi)普遍打八折。

深證信息公司的調(diào)降方案包括：下調(diào)年化基點(diǎn)費(fèi)率，股票指數(shù)ETF、場(chǎng)外基金基點(diǎn)費(fèi)率為0.024%、0.016%，債券指數(shù)ETF、場(chǎng)外基金基點(diǎn)費(fèi)率均為0.008%；增強(qiáng)型產(chǎn)品基點(diǎn)費(fèi)率為對(duì)應(yīng)產(chǎn)品類型的八折。此外，還下調(diào)了季度收取下限，超過(guò)2萬(wàn)元者統(tǒng)一調(diào)降至2萬(wàn)元，并擴(kuò)大不設(shè)季度收取下限的指數(shù)產(chǎn)品范圍，如債券指數(shù)、同業(yè)存單指數(shù)、公募基金指數(shù)、多資產(chǎn)指數(shù)等產(chǎn)品以及季度日均資產(chǎn)凈值小于1億元的股票指數(shù)產(chǎn)品，僅根據(jù)基點(diǎn)費(fèi)率計(jì)提的實(shí)際金額收取。

中證指數(shù)公司取消許可使用固定費(fèi)，4月1日起，所有新增授權(quán)的指數(shù)產(chǎn)品不再收取許可使用固定費(fèi)；已獲取授權(quán)的指數(shù)產(chǎn)品許可使用固定費(fèi)執(zhí)行原協(xié)議收費(fèi)方案至今年3月31日。兩家指數(shù)公司的調(diào)降方案均自4月1日起正式生效，同步適用于所有已正式簽署指數(shù)授權(quán)協(xié)議的存續(xù)指數(shù)產(chǎn)品。盡管是剛剛通知基金公司，但調(diào)降已經(jīng)生效，原因在于指數(shù)管理費(fèi)率按季度收取，深證信息公司將在7月起，按照調(diào)降后的標(biāo)準(zhǔn)收取今年二季度相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品授權(quán)費(fèi)用。

今年3月19日，包括易方達(dá)、華夏、華泰柏瑞等基金管理人宣布承擔(dān)基金指數(shù)使用費(fèi)，充分讓利投資者。全部指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)均由基金管理人承擔(dān)。不完全統(tǒng)計(jì)顯示，指數(shù)使用費(fèi)支付主體調(diào)整后每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元。基金管理人集體承擔(dān)指數(shù)使用費(fèi)，體現(xiàn)了公募基金行業(yè)踐行投資者利益優(yōu)先的價(jià)值取向。

此前基金產(chǎn)品指數(shù)使用費(fèi)率普遍在0.0004%至0.06%之間，也有獨(dú)占使用類最高可達(dá)0.1%。其中，ETF產(chǎn)品0.03%是主流，場(chǎng)外被動(dòng)基金則是0.02%是主流。盡管指數(shù)管理費(fèi)率只有3個(gè)BP、2個(gè)BP，隨著跟蹤指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模的增加，這筆費(fèi)用也相當(dāng)可觀。假設(shè)一個(gè)指數(shù)跟蹤規(guī)模是萬(wàn)億級(jí)別，以場(chǎng)內(nèi)ETF收取3個(gè)BP計(jì)算，每年可高達(dá)3億元。

根據(jù)此前測(cè)算，ETF頭部大廠們每年在指數(shù)使用費(fèi)上成本高達(dá)1億以上，多家頭部公司也有大幾十千萬(wàn)的費(fèi)用。此次兩家指數(shù)公司率先行動(dòng)，主動(dòng)宣布降費(fèi)，在原有費(fèi)率基礎(chǔ)上打八折，也獲得基金公司的認(rèn)可。有基金公司表示，在ETF規(guī)模突破4萬(wàn)億的當(dāng)下，指數(shù)公司實(shí)時(shí)降費(fèi)有利于促進(jìn)指數(shù)化投資的發(fā)展，基金公司獲得利潤(rùn)空間，也更有動(dòng)力加大ETF產(chǎn)品創(chuàng)新和供給力度，助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

以中證指數(shù)公司為例，截至2025年3月末，該公司對(duì)外發(fā)布主指數(shù)共2705條，包括上證系列指數(shù)490條，中證系列指數(shù)2215條。其中，股票指數(shù)共計(jì)1746條，涵蓋綜合、規(guī)模、行業(yè)、主題、策略、風(fēng)格等多種類別。有基金公司直言，指數(shù)發(fā)行越來(lái)越多，基金公司也希望能夠挖掘有長(zhǎng)期較好回報(bào)的產(chǎn)品給到投資者，未來(lái)隨著指數(shù)使用費(fèi)率的優(yōu)化，將大幅降低創(chuàng)新指數(shù)布局的成本，尤其是對(duì)于中小基金公司而言，公司將有更多的資源投入到產(chǎn)品持營(yíng)與新產(chǎn)品布局上。