2025年7月3日，特朗普政府解除了對(duì)中國(guó)出售芯片設(shè)計(jì)軟件的限制。這一變化是對(duì)中國(guó)放緩稀土礦產(chǎn)出口許可發(fā)放的回應(yīng)，美國(guó)認(rèn)為此舉擾亂了從汽車制造商、航空航天企業(yè)到半導(dǎo)體生產(chǎn)商和國(guó)防承包商等一系列產(chǎn)業(yè)。

當(dāng)電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化（EDA）軟件的管制措施于2025年5月下旬出臺(tái)時(shí)，被視作符合美國(guó)削弱中國(guó)在人工智能和半導(dǎo)體領(lǐng)域能力的目標(biāo)，這與前拜登政府旨在保持“盡可能大的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)”的目標(biāo)一致。新思科技、楷登電子和西門子等西方公司控制著中國(guó)約80%的EDA市場(chǎng)份額，而華大九天等中國(guó)本土替代品明顯落后。因此，早期信號(hào)顯示美國(guó)出口管制制度趨于強(qiáng)硬。

然而，這些管制措施的取消與其出臺(tái)一樣低調(diào)，通過(guò)美國(guó)工業(yè)和安全局（BIS）的非正式“被告知函”進(jìn)行。這種幕后撤銷標(biāo)志著美國(guó)出口管制政策的關(guān)鍵轉(zhuǎn)變：出口管制不再僅僅關(guān)乎國(guó)家安全，也成為了戰(zhàn)略議價(jià)的工具。歷史上不可談判的出口管制，如今正變得具有交易性。

這種針鋒相對(duì)的策略引發(fā)了關(guān)鍵的戰(zhàn)略問(wèn)題：哪些出口管制手段是不可用于談判的，哪些可以作為談判籌碼使用？如何比較美國(guó)和中國(guó)的戰(zhàn)略博弈手段？雙方的“卡脖子”方式又在如何演變？

最初，中國(guó)的稀土出口限制是對(duì)特朗普政府關(guān)稅措施的回應(yīng)。然而，當(dāng)華盛頓威脅采取針對(duì)第三方采購(gòu)華為AI芯片的治外法權(quán)措施時(shí)，中國(guó)開始放緩關(guān)鍵礦產(chǎn)的許可證審批。這隨即引發(fā)美國(guó)的進(jìn)一步報(bào)復(fù)，包括對(duì)EDA軟件、乙烷和飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)部件的限制。

施壓的代價(jià)非常高昂。隨著庫(kù)存減少，美國(guó)多個(gè)產(chǎn)業(yè)面臨停產(chǎn)，例如福特被迫暫停芝加哥工廠的生產(chǎn)。這次中斷暴露了美國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)原料的深度依賴，并賦予了后者巨大的議價(jià)能力。

雖然美國(guó)對(duì)先進(jìn)半導(dǎo)體的核心限制措施依然存在，但戰(zhàn)略性管制和交易性管制之間的界限正變得模糊。一個(gè)例子是2025年5月特朗普政府在中東的“芯片外交”。訪問(wèn)沙特阿拉伯、卡塔爾和阿聯(lián)酋期間，華盛頓以提供先進(jìn)美國(guó)芯片為交換，換取國(guó)防合同和科技投資。這些交易體現(xiàn)了交易性的出口管制，因?yàn)樗鼈円垣@取經(jīng)濟(jì)利益為條件提供先進(jìn)半導(dǎo)體，即使這可能帶來(lái)美國(guó)技術(shù)流向中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)。

這種將技術(shù)管制與技術(shù)擴(kuò)散相結(jié)合的雙重策略，削弱了拜登時(shí)代以安全標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)、將國(guó)家分級(jí)并據(jù)此設(shè)定第三國(guó)獲取條件的人工智能擴(kuò)散框架。在拜登任內(nèi)，沙特和阿聯(lián)酋在獲取美國(guó)尖端芯片方面面臨嚴(yán)格限制，而特朗普第二任期的政策反映了該屆美國(guó)政府更廣泛的轉(zhuǎn)變：從基于規(guī)則的出口管制政策轉(zhuǎn)向基于交易的科技外交。

近期的升級(jí)循環(huán)凸顯了雙方各自掌控的“卡脖子”手段及其應(yīng)用的不對(duì)稱性。中國(guó)主要在供應(yīng)鏈上游掌控鎵、石墨、稀土等關(guān)鍵礦產(chǎn)和材料，以及對(duì)半導(dǎo)體生產(chǎn)至關(guān)重要的加工設(shè)備。因此，中國(guó)能夠利用許可證發(fā)放延遲、新的出口限制和黑名單來(lái)制造戰(zhàn)略限制。

相比之下，美國(guó)在整個(gè)半導(dǎo)體價(jià)值鏈上都可以“卡脖子”，在芯片架構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、EDA軟件、核心制造設(shè)備（如晶圓蝕刻和沉積設(shè)備）以及高性能邏輯芯片方面占據(jù)主導(dǎo)地位。每一項(xiàng)能力都對(duì)應(yīng)著中國(guó)依然存在結(jié)構(gòu)性依賴的領(lǐng)域。

自2023年以來(lái)，中國(guó)加強(qiáng)了其出口管制力度。最近幾個(gè)月引入了具有治外法權(quán)效力的許可框架、禁止出口稀土加工工具，并實(shí)施了類似美國(guó)風(fēng)格的最終用途聲明要求。這些工具仍在完善中，但已經(jīng)使中國(guó)能夠?qū)?yīng)鏈?zhǔn)┘痈嗟膽?zhàn)略控制。

中國(guó)也在加強(qiáng)對(duì)人力資本的控制。商務(wù)部已指示稀土企業(yè)提交關(guān)鍵技術(shù)人員的姓名、職務(wù)和旅行歷史，以防止知識(shí)外流。該措施與美國(guó)在2022年10月推出的限制美國(guó)公民參與中國(guó)境內(nèi)半導(dǎo)體制造的管制措施高度相似。

然而，將中國(guó)的“礦產(chǎn)”與美國(guó)的“芯片”進(jìn)行對(duì)比，對(duì)戰(zhàn)略杠桿的理解有限。美國(guó)不僅控制著基礎(chǔ)技術(shù)，還擁有全球金融實(shí)力和構(gòu)建強(qiáng)大多邊聯(lián)盟的外交基礎(chǔ)設(shè)施。中國(guó)雖然缺乏同等的金融實(shí)力和聯(lián)盟構(gòu)建能力，但以其市場(chǎng)規(guī)模和關(guān)鍵投入品的產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)地位作為補(bǔ)償，并且認(rèn)為其產(chǎn)業(yè)實(shí)力可以挑戰(zhàn)華盛頓的金融主導(dǎo)地位。

如果貿(mào)易休戰(zhàn)無(wú)法持續(xù)，美中雙方都可能進(jìn)一步升級(jí)行動(dòng)。下一步可能包括中國(guó)再次放慢許可證審批速度，或要求外國(guó)公司提供額外的最終用途證明。它可能將許可證要求擴(kuò)大到更廣泛的稀土、關(guān)鍵礦產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)品。也可能從許可證要求轉(zhuǎn)向徹底的出口禁令，盡管這會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)公司產(chǎn)生重大影響。此外，中國(guó)可能利用其在關(guān)鍵原材料上的主導(dǎo)地位針對(duì)美國(guó)國(guó)防承包商，或限制用于電池技術(shù)和儲(chǔ)能的上游材料供應(yīng)。

反過(guò)來(lái)，美國(guó)可能恢復(fù)EDA軟件管制，擴(kuò)大受管制技術(shù)的范圍，并實(shí)施治外法權(quán)限制。BIS正在考慮對(duì)中國(guó)科技巨頭實(shí)施制裁，并起草一項(xiàng)規(guī)則，以針對(duì)實(shí)體清單上公司的子公司，這將顯著擴(kuò)大現(xiàn)有出口管制的范圍。

無(wú)論是美國(guó)還是中國(guó)的“卡脖子”都不是永久不變的。美國(guó)已啟動(dòng)了一系列“回流”和“近岸外包”舉措。與澳大利亞、印度和日本一起，美國(guó)還宣布了一項(xiàng)關(guān)鍵礦產(chǎn)合作伙伴關(guān)系，旨在確保穩(wěn)定供應(yīng)并抗衡中國(guó)在該領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。戰(zhàn)略儲(chǔ)備工作也在進(jìn)行中，汽車和電子行業(yè)的公司正在研發(fā)替代品以減少對(duì)稀土的依賴。根據(jù)2022年《芯片與科學(xué)法案》，大量美國(guó)投資正流向國(guó)內(nèi)芯片制造，同時(shí)出口管制聯(lián)盟對(duì)擴(kuò)大美國(guó)的影響力仍然至關(guān)重要。

中國(guó)則加大了增強(qiáng)其國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體能力的努力。中國(guó)公司在開發(fā)國(guó)產(chǎn)替代品以及在芯片供應(yīng)鏈特定環(huán)節(jié)建立更穩(wěn)固地位方面取得了顯著進(jìn)展，如存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)、組裝和封裝。中國(guó)主要的芯片投資基金已宣布計(jì)劃聚焦于國(guó)家的關(guān)鍵短板，如光刻和設(shè)計(jì)軟件，以幫助克服來(lái)自美國(guó)的限制。

然而，美國(guó)以構(gòu)建廣泛出口管制聯(lián)盟能力為核心的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)可能不會(huì)持久。特朗普政府比往屆政府更傾向于單方面使用出口管制，并通過(guò)關(guān)稅向盟友和對(duì)手施壓。BIS正考慮撤銷日本、荷蘭和韓國(guó)的出口許可證，以使其更緊密地與美國(guó)出口管制保持一致。盡管中國(guó)可能沒(méi)有足夠的盟友來(lái)組建聯(lián)盟，但特朗普政府的單邊行動(dòng)和報(bào)復(fù)性關(guān)稅可能已經(jīng)在這點(diǎn)上造成了負(fù)面影響。

隨著“卡脖子”的演變和雙方的調(diào)整，半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)正在轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)地緣政治戰(zhàn)場(chǎng)，在這里控制是暫時(shí)的，杠桿是流動(dòng)的，戰(zhàn)略韌性將取決于誰(shuí)能更快地建設(shè)、更好地協(xié)調(diào)和更早地適應(yīng)。