收縮縣城直面生死局，全國約200個縣城人口不足10萬，1240個縣市常住人口持續(xù)減少。國家已發(fā)文要求“穩(wěn)妥調(diào)減收縮型市轄區(qū)”，黑龍江伊春、安徽淮南等地啟動撤街并鎮(zhèn)，財政供養(yǎng)人員編制精簡30%以上成為常態(tài)。

會議將“城市更新”定位為重要抓手，但明確定性絕非2015年棚改重演。當(dāng)年貨幣化安置刺激購房的路徑已被堵死，新更新聚焦“存量提質(zhì)”，嚴(yán)禁大拆大建。改造邏輯徹底轉(zhuǎn)變，廣州把城中村統(tǒng)租改造為保障房，深圳推動舊工廠變身數(shù)字經(jīng)濟(jì)園區(qū)，上海將廢棄倉庫改建為社區(qū)養(yǎng)老中心。核心是“功能置換”，而非拆遷重建。

錢從哪來？中央財政定向補(bǔ)貼（西部城市最高12億）、專項債優(yōu)先傾斜、REITs擴(kuò)容盤活存量資產(chǎn)。開發(fā)商角色巨變，從建房賣樓轉(zhuǎn)向“改造+運營”，萬科、華潤已成立城市更新公司，專攻老舊小區(qū)物業(yè)管理和社區(qū)商業(yè)。“人房地錢聯(lián)動”成為新機(jī)制，各城被要求嚴(yán)控住宅供地規(guī)模，新增指標(biāo)向人口流入地傾斜。深圳2025年宅地供應(yīng)量同比再減15%，而鄭州、昆明等庫存高壓城市全面暫停商品住宅用地出讓。

好房子成為硬指標(biāo)，在“戶均超1套房”背景下，會議首提建設(shè)“安全、舒適、綠色、智慧的好房子”。北京舊改項目加裝AI防火系統(tǒng)，蘇州試點第四代住宅垂直綠化，杭州要求新建住宅全面配置適老化電梯。保障房撐起半邊天，重點城市保障房占比提至30%，深圳城中村改造后七成房源用于保障性租賃住房。房企被迫轉(zhuǎn)型，保利發(fā)展代建保障房，綠城中國承接老舊小區(qū)改造，“開發(fā)商”正在變成“城市服務(wù)商”。

超高層建筑全面受限，會議明確“嚴(yán)格限制超高層建筑”，北上廣深已停批500米以上建筑，在建項目被強(qiáng)制降高。武漢綠地中心從636米砍至475米，成都熊貓大廈從677米縮至489米。地下生命線緊急加固，全國40%城市燃?xì)夤芫W(wǎng)超20年未更換，鄭州、北京等30城啟動地下管廊改造，加裝傳感器實時監(jiān)測滲漏。中央撥款優(yōu)先支持老舊管網(wǎng)更新，漏損率超20%的城市將被約談。

極端氣候防御升級，“海綿城市”建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)提升，廣州投資86億改造排水系統(tǒng)，北京要求新建區(qū)域抵御百年一遇暴雨。社區(qū)防災(zāi)設(shè)施納入考核，深圳每個小區(qū)須配建應(yīng)急物資儲備站，成都老舊小區(qū)加裝防洪擋板。

在這場洗牌中，三類城市占據(jù)先機(jī)：都市圈核心城市（如杭州數(shù)字經(jīng)濟(jì)、合肥科創(chuàng)轉(zhuǎn)化），產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)型縣城（如昆山電子、義烏商貿(mào)），安全韌性標(biāo)桿（入選“城市更新示范城市”的15城）。資源枯竭型（鶴崗）、工業(yè)衰退型（唐山）、人口流失型（阜陽）等五類城市，則面臨功能降級或區(qū)域重組。