上銀基金近期在上海市多個(gè)商城外墻和公交車上投放了巨幅廣告，海報(bào)上印有基金經(jīng)理陳博的大幅頭像，并配以“投基金，選陳博，基金界的新潮買手”標(biāo)語。同時(shí)，上銀基金官方社交媒體還推出抽獎活動，邀請用戶圍繞上述話題參與討論。

這種主打基金經(jīng)理人物IP的營銷方式引發(fā)了業(yè)內(nèi)爭議。為配合線下廣告，上銀基金在小紅書賬號發(fā)起抽獎活動，邀請用戶轉(zhuǎn)發(fā)帶有基金經(jīng)理頭像的海報(bào)或線下廣告照片，帶上指定話題就能參與抽取禮品。大部分用戶討論集中在如何薅羊毛和打卡拍照上，關(guān)于陳博所管理的基金產(chǎn)品業(yè)績、投資風(fēng)格的相關(guān)討論較少。也有用戶對這波營銷提出質(zhì)疑，認(rèn)為廣告太硬且缺乏實(shí)際意義。

陳博于2016年8月加入上銀基金，歷任研究員、基金經(jīng)理助理等職務(wù)，自2020年2月起擔(dān)任基金經(jīng)理，目前管理六只基金產(chǎn)品。從業(yè)績上看，截至10月29日，陳博旗下僅有一只產(chǎn)品年內(nèi)收益率跑贏滬深300指數(shù)，其余產(chǎn)品均表現(xiàn)不佳。此外，他管理的多只產(chǎn)品規(guī)模不足5000萬元，面臨清盤風(fēng)險(xiǎn)。

盡管被定義為“新潮買手”，但從陳博的實(shí)際持倉來看，其投資風(fēng)格更偏向大盤持股。以其管理規(guī)模最大的上銀鑫達(dá)靈活配置混合為例，三季度十大重倉股多為傳統(tǒng)行業(yè)個(gè)股，少見新興消費(fèi)或科技成長股。陳博表示，該基金堅(jiān)持價(jià)值投資、分散布局、降低波動的投資策略，在紅利、順周期、科技領(lǐng)域中不斷挖掘相對低估的機(jī)會，適當(dāng)增加AI算力領(lǐng)域的投資力度，力求在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)分享產(chǎn)業(yè)發(fā)展紅利。

陳博對于“新潮”的定義與普通投資者的理解有所不同，他認(rèn)為Alpha就是新潮，Alpha股會隨著時(shí)代變化而變化。然而，這種定義似乎與關(guān)注新消費(fèi)或前沿科技賽道的普遍理解有所差異。

上銀基金此次營銷操作引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。近年來，監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)摒棄明星基金經(jīng)理依賴癥，要求基金公司完善投研體系，加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)理性投資。上銀基金將基金經(jīng)理推向臺前、強(qiáng)化個(gè)人標(biāo)簽的做法，與監(jiān)管倡導(dǎo)的方向背離。雖然短期內(nèi)可能帶來規(guī)模增長，但長期看易引發(fā)投資者因追捧個(gè)人而忽視產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，將公眾注意力引向非核心因素。

截至三季度末，上銀基金管理規(guī)模為2515億元，行業(yè)排名居于腰部。作為典型的銀行型公募，其權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模占比不足2%，發(fā)力權(quán)益業(yè)務(wù)是上銀基金需要突破的難題。上銀基金主打基金經(jīng)理營銷能否真正帶動權(quán)益業(yè)務(wù)突破，仍需持續(xù)關(guān)注。