2025年10月，美國和英國聯(lián)手起訴并制裁了柬埔寨太子集團(tuán)主席陳志（Chen Zhi），揭露了一個(gè)東南亞最大的跨境洗錢網(wǎng)絡(luò)。案件揭示了新加坡“家辦天堂”的隱秘一角——陳志以新加坡家辦DW Capital為中樞，通過家辦和殼公司實(shí)現(xiàn)資金和形象的雙重洗白，被美國媒體稱為“Singapore washing”。

此次案件成為新加坡金融體系的一次“壓力測試”，暴露了新加坡家辦監(jiān)管真空與高信任度的“雙刃效應(yīng)”。目前，新加坡正在加速修補(bǔ)制度、提速審批、強(qiáng)化盡調(diào)，在吸引真資本與拒絕灰資金之間尋求新的平衡。

10月14日，美國與英國同步行動(dòng)，起訴并制裁了陳志，指其主導(dǎo)跨境“殺豬盤”投資騙局與洗錢網(wǎng)絡(luò)。這是兩國迄今針對東南亞網(wǎng)絡(luò)犯罪的最大規(guī)模聯(lián)合打擊。美國財(cái)政部海外資產(chǎn)控制辦公室（OFAC）將“太子集團(tuán)跨國犯罪組織”及146個(gè)相關(guān)個(gè)人與實(shí)體列入制裁名單；紐約東區(qū)檢方以“電信詐騙共謀”“洗錢共謀”起訴陳志。美國司法部查獲了127,271枚比特幣（約150億美元），創(chuàng)下史上最大民事沒收紀(jì)錄。

起訴文件顯示，太子集團(tuán)表面從事地產(chǎn)、銀行、酒店與制表業(yè)務(wù)，實(shí)際上運(yùn)營依賴人口販運(yùn)和強(qiáng)迫勞動(dòng)的詐騙園區(qū)。數(shù)千名被販運(yùn)勞工被迫從事網(wǎng)絡(luò)詐騙。資料顯示，陳志1987年生于中國福建，2011年前后移居柬埔寨，憑借資本涌入賭場業(yè)的契機(jī)，創(chuàng)立太子集團(tuán)，業(yè)務(wù)擴(kuò)展至地產(chǎn)、銀行、酒店與制表，躋身柬埔寨最具影響力的民營企業(yè)之一。

陳志被控五項(xiàng)罪名：強(qiáng)迫勞動(dòng)與人口販運(yùn)、行賄腐敗、企業(yè)洗錢、跨國資產(chǎn)轉(zhuǎn)移與隱匿贓款。其資金用于購置豪宅、游艇、私人飛機(jī)及畢加索畫作。若罪名成立，最高可能面臨40年監(jiān)禁。

多家國際媒體與美國財(cái)政部材料顯示，陳志團(tuán)隊(duì)以新加坡為中轉(zhuǎn)站，借助家辦、殼公司、律所與學(xué)術(shù)合作打造“合法外衣”，實(shí)現(xiàn)資金與形象的雙重洗白。這類做法被稱為“Singapore washing”——利用新加坡的金融信譽(yù)與稅制，為跨境犯罪網(wǎng)絡(luò)提供通道與掩護(hù)。

陳志及其團(tuán)隊(duì)在新加坡的主要操作包括設(shè)立家辦DW Capital Holdings Pte. Ltd，對外自稱為單一家辦，管理資產(chǎn)逾6,000萬新元并享受稅收激勵(lì)。美英對太子集團(tuán)實(shí)施制裁后，新加坡金管局表示正調(diào)查該公司是否違反相關(guān)要求。DW Capital未持有資本市場服務(wù)牌照，但若家辦僅管理自家資金，可在既有豁免條件下無需持牌。

此外，陳志團(tuán)隊(duì)在新加坡設(shè)立了十余家“管理咨詢/控股”公司。據(jù)報(bào)道，在被制裁的17家新加坡注冊實(shí)體中，有14家登記于同一地址，被外界視為“資金流轉(zhuǎn)與代持節(jié)點(diǎn)”。

陳志還通過豪宅、社交圈和制度漏洞進(jìn)一步洗白資金。2017年至2022年間，他在新加坡購入豪宅與資產(chǎn)逾4,000萬新元，并頻繁舉辦派對，與外交官和富豪往來。他還通過“投資顧問/私募管理”名義開設(shè)賬戶，享受家辦稅惠與隱私保護(hù)，通過空殼公司循環(huán)流轉(zhuǎn)，投入地產(chǎn)、游艇、加密貨幣等高價(jià)值載體。

陳志還通過聲譽(yù)、機(jī)構(gòu)與法律手段進(jìn)一步洗白。他在新加坡注冊了太子基金會(huì)，以教育、醫(yī)療、“企業(yè)社會(huì)責(zé)任”名義塑造慈善形象。南洋理工大學(xué)曾與太子集團(tuán)旗下基金會(huì)合作短期教育與創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，現(xiàn)已終止。凱德投資旗下雅詩閣也曾與太子集團(tuán)簽署酒店管理協(xié)議，但在制裁公布后終止合同。新加坡律所Duane Morris & Selvam LLP曾代表太子集團(tuán)發(fā)出律師函，威脅媒體與學(xué)者，后確認(rèn)終止代理。

10月14日，美國財(cái)政部與英國外交部聯(lián)合起訴并制裁柬埔寨太子集團(tuán)及創(chuàng)辦人陳志，新加坡當(dāng)局隨即介入調(diào)查，與國際執(zhí)法機(jī)構(gòu)展開合作。10月30日，新加坡警察部隊(duì)宣布，對陳志網(wǎng)絡(luò)發(fā)出禁止處置令，查封約1.5億新元資產(chǎn)。金融管理局表示，本地銀行早在2024年已提交可疑交易報(bào)告并關(guān)閉相關(guān)賬戶，正與警方及國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作審查涉案機(jī)構(gòu)的合規(guī)狀況。

太子集團(tuán)能長期潛伏，源于新加坡家辦制度的“監(jiān)管真空”。業(yè)內(nèi)分析指出，陳志網(wǎng)絡(luò)將新加坡作為“信譽(yù)法域”，以“單一家辦”自我定位，并通過多家實(shí)體在同一地址注冊，打造出“合法外衣”。與此同時(shí)，他們將反洗錢和客戶盡職調(diào)查的核心責(zé)任“前移”到銀行端，而單一家辦若僅管理家族自有資金，可按規(guī)定豁免申請資本市場服務(wù)牌照。

在外層結(jié)構(gòu)上，再疊加“可變資本公司”、信托與離岸殼公司等多重載體。盡管可變資本公司需遵守新加坡金管局《可變資本公司反洗錢與反恐融資通告》，并委托合格金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行盡調(diào)，但多層架構(gòu)的疊加顯著提高了“穿透實(shí)控人和資金來源”的難度，從而為“將贓款包裝成跨境投資”提供了可操作空間。

這種操作模式與多家媒體所披露的“利用新加坡塑造合法性”的說法相互印證。由此，一個(gè)原為財(cái)富治理設(shè)計(jì)的制度，被改造成“合法掩體”。太子集團(tuán)正是利用這些漏洞，打造出一整套“合法外衣”：以家辦為名享稅惠、以豪宅和游艇漂白資產(chǎn)、通過慈善合作塑造形象，并借律師函壓制媒體，以“責(zé)任、傳承、可持續(xù)”敘事美化形象。

一位金融顧問指出：“越是被信任的市場，洗白越容易，因?yàn)闆]人懷疑?！盡AS聲明，新加坡不會(huì)容忍利用家辦制度進(jìn)行非法活動(dòng)，“金融誠信是國家立足的核心”。截至2025年，當(dāng)?shù)丶肄k數(shù)量已突破2,000家，但太子集團(tuán)案揭示——財(cái)富涌入的背后，也隱藏著監(jiān)管與信任的“雙重考驗(yàn)”。

太子集團(tuán)案讓全球重新審視：新加坡是否在“金融吸引力”與“風(fēng)險(xiǎn)防控”之間失衡。作為亞洲最受信任的財(cái)富與家辦中心，這座城市國家如今必須在“吸引優(yōu)質(zhì)資本”與“防范灰色資金”之間找到新的平衡。

就在案發(fā)前不久，新加坡國家發(fā)展部長徐芳達(dá)在全球家辦峰會(huì)上提出，將加快家辦審批、優(yōu)化稅惠與監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，以吸引更多高凈值家族落戶。然而，太子集團(tuán)案使這項(xiàng)政策方向迅速面臨現(xiàn)實(shí)考驗(yàn)。

事實(shí)上，新加坡的監(jiān)管收緊早已啟動(dòng)。自2023年起，金融管理局陸續(xù)推出單一家辦監(jiān)管框架、修訂稅收優(yōu)惠條款、強(qiáng)化反洗錢要求，并上線銀行間信息共享平臺(tái)COSMIC，識(shí)別跨行可疑客戶與交易。同一時(shí)期，ACRA升級實(shí)益所有人登記制度，壓縮“殼化家辦”的空間。

太子集團(tuán)案已成為新加坡制度改革的“壓力測試”。過去兩年，新加坡已接連發(fā)生多起重大洗錢案件，均出現(xiàn)家辦、離岸公司與奢侈資產(chǎn)被用作資金中轉(zhuǎn)站的模式。在吸引財(cái)富與防止濫用之間取得平衡，成為新加坡當(dāng)前最棘手的課題。金管局正推行“差異化監(jiān)管”，試圖在“開放”與“防控”之間構(gòu)建更精密的防火墻。