房貸利息稅前抵扣的作用，由此可見一斑，真的不是個小數(shù)哦！不過，房貸利息抵個稅恐怕也存在負效應(yīng)，特別是可能加劇財富分配的馬太效應(yīng)，值得警惕。

國內(nèi)曾多次提及房貸利息抵稅

而在中國，房貸利率抵稅的說法也不是第一次提及。2015年5月，國務(wù)院批轉(zhuǎn)了發(fā)改委《關(guān)于2015年深化經(jīng)濟體制改革重點工作的意見》，提出要研究綜合與分類相結(jié)合的個稅改革方案，并將于2017年付諸立法。意見特別提到“完善稅前扣除”改革，適時增加贍養(yǎng)老人支出、子女教育支出、住房按揭貸款利息支出等專項扣除項目。也就是說，房貸利息可以在納稅前抵扣納稅所得額。

2015年11月中旬，財政部組織財稅改革方案研討會議，“房貸、車貸利息可在計所得稅前扣除”的內(nèi)容在會場確有討論。住建部、銀監(jiān)會、央行等多部委參加了會議。此后，財政部也一直在征求相關(guān)部委意見。但由于該項內(nèi)容包含在個人所得稅整體改革方案中，除非單獨出臺，年內(nèi)難以對外公布實施。

2015年12月，“房貸利息可抵稅”的消息再次瘋傳，但是當時并沒有權(quán)威消息加以證實。知道這一次的“兩會”召開，終于有官方消息首度公開發(fā)聲并加以確認。

樓市將引發(fā)新一輪投機熱？

據(jù)人民日報報道，房貸利息抵稅還有可能造成樓市新一輪投機熱，使樓市運行偏離軌道。

一方面，房貸利息抵稅釋放出鼓勵貸款購房的信號，將影響多層次住房供應(yīng)體系的穩(wěn)定性。在同等居住條件下，如果房租不能抵稅，貸款利息可以抵稅，這無疑是引導消費者遠離租賃市場，可能會阻礙住房消費市場的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，人為加劇供需矛盾。

另一方面，現(xiàn)在不少城市取消了限購、限貸，高收入階層的貸款能力又較強，他們利用大量購置不動產(chǎn)來避稅的可能性并非不存在。

實際上，早在1998年，上海為了應(yīng)對亞洲金融危機對樓市的沖擊，就曾出臺過為期5年的個稅抵扣政策。政策實施后，雖然強力拉動了樓市銷售，但也造成高收入人群大肆囤購中高端房產(chǎn)避稅，推動樓市走向畸形高燒。本是“抽肥補瘦”的所得稅政策，反而加劇了收入分配差距，這是誰也不想見到的。

導致窮人越窮，富人越富？

對于不同收入階層而言，房貸利息抵扣個稅的財富效應(yīng)差異巨大。

以目前中國房價，購房者大多是富有階層，而無力購房者是城市社會中的底層，也就是真正意義上更貧窮的人。

有人算了一筆賬，假如購買總價250萬元的普通住宅，八成房款用商業(yè)貸款，貸20年，抵扣總利息近33萬元；若購買1000萬元的豪宅，六成房款用商業(yè)貸款，貸20年，抵扣額高達222萬元左右。后者抵扣金額接近前者的總房價。如果抵扣政策不加以細化限制，即便只購買一套房產(chǎn)，高收入階層得到的實惠顯然比中低收入家庭要多得多。

不過，從賈康透露的信息看，“房貸利息抵稅”的原則已經(jīng)確定，會在個稅改革過程中獲得落實，具體如何實施，很多細節(jié)尚有待明確。

如美國，就增加了諸多限制條件。比如房貸金額設(shè)立上限，即房貸金額最高不超過100萬美元。房貸利息抵扣也僅限于兩套房。另外，美國對于個人收入高于某個限額后，收入越高獲得的房貸利息抵扣額將越少，以此來避免富人享有更大的房貸利息抵扣。

但有一點是肯定的，這對于剛需購房者來說是一項重大利好。

房奴算算能省下多少

顧名思義，房貸抵扣個稅政策最為利好的就是“房奴”。據(jù)測算，以個人扣除五險一金后的收入2萬左右計算，如果購買一套房貸在150-200萬左右的普通商品房，貸款100萬，每個月的基準利率月供大約在6700元左右，其中大約2400元是利息。也就是個稅可以降低2000多元相當于月供降低23%左右。

以房貸利息抵扣應(yīng)納稅所得額的簡單算法來計算，購買一套價格300萬元的房屋，首付90萬，貸款210萬，20年等額還款，需要支付利息總額約120萬元，月均還款額為13743元，其中4993元為利息支出。假設(shè)購房者每月應(yīng)納稅所得額為10000元，需納稅2500元。如果房貸利息可以在稅前抵扣，那么購房者的應(yīng)納稅所得額為5007元，需要納稅1001.4元。這也就意味著，購房者每月能夠節(jié)省1498.6元，相當于月供的10.9%;20年共節(jié)省35.97萬元，相當于原先利息總支出的30%、購房總成本的8.6%。