中國證券報(bào)記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，不少基金經(jīng)理開始構(gòu)建周期股上漲的新邏輯，即從業(yè)績增長轉(zhuǎn)變?yōu)楣┙o側(cè)改革的“概念”持續(xù)。換而言之，周期股高唱“獨(dú)角戲”的下半場，或?qū)⒁哉咦鳛槌醋髦餍?，或者跟隨政策變化而終結(jié)。

廣發(fā)創(chuàng)新升級基金經(jīng)理劉格菘認(rèn)為，從長期看，供給側(cè)改革和環(huán)保政策不是一個短期政策，未來五年，只要供給側(cè)改革沒有達(dá)到預(yù)期效果，政策會一直堅(jiān)持下去，這意味著周期行業(yè)的生態(tài)已發(fā)生了根本性變化。而只要供給側(cè)改革的大方向不變，當(dāng)前供需背景下大宗商品價(jià)格還有進(jìn)一步上漲的空間，只是上漲速度將由前一階段的快漲型進(jìn)入到中長期趨勢的慢漲型，在此基礎(chǔ)上，周期行業(yè)的成長性不需要擔(dān)憂。