3個月后，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)下發(fā)了對天際數(shù)字（831478.OC）的處罰決定。

公告顯示，由于在年報披露中使用未經(jīng)會計師簽字、事務(wù)所蓋章的審計報告，以及年報中披露的審計意見、審計報告號、財務(wù)數(shù)據(jù)與其取得的正式審計報告相關(guān)信息不符，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對天際數(shù)字公司及相關(guān)人員予以紀律處分。

此前，天際數(shù)字于4月28日發(fā)布了2016年年報，將審計意見披露為“標準無保留意見”，但在6月7日的年報更正公告中，審計意見變更為“保留意見”。

值得注意的是，與天際數(shù)字同時被罰的還有其主辦券商東北證券(10.730, -0.11, -1.01%)和審計機構(gòu)瑞華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。

“因使用未蓋章審計報告違規(guī)的情況少見，但企業(yè)出了問題，相關(guān)責任方受牽連被罰并不罕見，特別是由于明顯的疏忽造成的問題。”北京某中型券商新三板研究員告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

三方同時被罰

風暴發(fā)生于6月5日。

當日東北證券發(fā)布風險提示公告指出，天際數(shù)字于4月28日發(fā)布的2016年年報引用的財務(wù)數(shù)據(jù)尚未經(jīng)審計機構(gòu)審定，公司因此可能存在重大不確定性事項。

之后，天際數(shù)字于6月6日開始停牌。

但在4月28日天際數(shù)字披露半年報后的一個多月內(nèi)，這一問題并未被發(fā)現(xiàn)。

隨后，6月7日，天際數(shù)字披露了更正后的2016年年報，將審計意見類型更正為“保留意見”，還對凈利潤、資產(chǎn)總計、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等多項財務(wù)數(shù)據(jù)進行了更正。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的細節(jié)顯示，在5月17日，股轉(zhuǎn)公司發(fā)布關(guān)于填報分層財務(wù)數(shù)據(jù)的通知后，5月19日，天際數(shù)字在未取得會計師事務(wù)所出具的蓋章版審計報告的情況下，仍向東北證券提供了分層填報數(shù)據(jù)，并于5月30日正式進入2017年創(chuàng)新層公司名單。

針對東北證券的疏漏，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指出其在為天際數(shù)字披露年報過程中，未履行內(nèi)部控制審批程序、以及在天際數(shù)字未提交會計師事務(wù)所出具的審計報告蓋章件的情況下為其進行信息披露并填報分層財務(wù)數(shù)據(jù)，且對于該行為未及時向股轉(zhuǎn)公司報告或發(fā)布風險警示公告。

因此，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對東北證券采取出具警示函并責令改正的自律監(jiān)管措施。與此同時，審計機構(gòu)及相關(guān)人員也因出具虛假審計報告號等被采取自律監(jiān)管措施。

“其實在今年的監(jiān)管高壓下，很多掛牌企業(yè)對信息披露的重視程度都提高了，信披質(zhì)量和真實可信度也普遍提升。在這個背景下，天際數(shù)字事件就顯得另類特殊，需要特事特辦，警示市場?！甭?lián)訊證券新三板研究員認為。

4機構(gòu)踩雷

9月5日，天際數(shù)字復(fù)牌。但當日天際數(shù)字股價暴跌38.96%，收報1.52元，隨后9月6日又繼續(xù)下跌3.95%，當日盤中最大跌幅達到5.92%。

事實上，9月5日的大跌可以看作是前期天際數(shù)字負面消息的積壓。

由于審計意見變更為“保留意見”，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)于6月23日將天際數(shù)字調(diào)出了創(chuàng)新層，而在審計報告中會所指出，由于天際數(shù)字未能提供商譽減值測試未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型中使用的數(shù)據(jù)參數(shù)，因此無法實施恰當?shù)膶徲嫵绦颉?/p>

另一方面，天際數(shù)字中報顯示的經(jīng)營業(yè)績也不及預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，天際數(shù)字實現(xiàn)營業(yè)收入6479.58萬元，同比增長48.13%，但凈利潤虧損了1356.78萬元，在去年同期這個數(shù)字還是盈利110.84萬元。

“對比此前的案例，市場對天際數(shù)字的反應(yīng)正常，復(fù)牌后公司股價暴跌也在預(yù)期之中?，F(xiàn)在的市場行情下，新三板公司只要有負面消息，無論是否涉及經(jīng)營層面，都會給公司二級市場股價造成巨大壓力。”9月6日，北京某中型私募機構(gòu)人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

實際上，面對股價突然下跌，不少機構(gòu)投資者也未能幸免。

今年中報數(shù)據(jù)顯示，天際數(shù)字的前十大股東中有控股股東吳國平擔任執(zhí)行事務(wù)合伙人的北京天際青年投資管理中心（有限合伙）、國投安信期貨有限公司旗下的鳴謙精選新三板1期資產(chǎn)管理計劃、中信證券做市專用賬戶、深圳市銀樺投資管理有限公司旗下的銀樺新三板9號基金4家機構(gòu)投資者，持股比例分別為13.04%、8.33%、3.94%和3.03%。

若以6月5日收盤價計算，天際數(shù)字復(fù)牌后這4家機構(gòu)分別浮虧了870.55萬元、556.2萬元、262.86萬元和201.98萬元。

從持股變動情況來看，鳴謙精選新三板1期資產(chǎn)管理計劃今年上半年增持了天際數(shù)字110萬股，目前共持有540萬股，此外，中信證券做市專用賬戶為上半年新進，銀樺新三板9號基金則在報告期內(nèi)持股數(shù)量未出現(xiàn)變動。

但與2016年年報數(shù)據(jù)相比，部分機構(gòu)投資者已經(jīng)退出。今年中報中天際數(shù)字前十大股東中的上海銀領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司旗下的銀領(lǐng)資產(chǎn)新三板二期基金和興業(yè)證券做市專用賬戶2位機構(gòu)投資者已經(jīng)退出，此前2016年年報中分別持股5.17%和1.88%。

這一趨勢在天際數(shù)字做市商的變動中也有所顯現(xiàn)。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，今年3月至4月間，有財達證券、首創(chuàng)證券、中信證券、東北證券4家券商新加入為天際數(shù)字提供做市報價服務(wù)，不過8月份已有開源證券、華福證券2家機構(gòu)退出為其做市商行列。