如果華泰證券此次非公開發(fā)行股票數(shù)量和募集資金總額均達(dá)到其定增預(yù)案中披露的上限，其定增價(jià)將高達(dá)23.88元/股，比昨日收盤價(jià)高約6.89%

■本報(bào)記者 呂江濤

今年7月份，國(guó)元證券宣布將延長(zhǎng)非公開發(fā)行A股股票股東大會(huì)決議有效期，國(guó)金證券則公告稱，其定增計(jì)劃因批復(fù)到期而失效。有分析指出，這充分說(shuō)明券商的定增計(jì)劃在今年上半年推進(jìn)得并不順利，主要是因?yàn)楣蓛r(jià)長(zhǎng)期低迷導(dǎo)致機(jī)構(gòu)參與熱情下降。

然而，隨著近期券商股強(qiáng)勢(shì)上漲，券商的再融資計(jì)劃正重新獲得市場(chǎng)的認(rèn)可。

華泰證券

定增申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)受理

近日，華泰證券公告稱，9月4日，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)受理通知書》，對(duì)公司提交的《華泰證券股份有限公司上市公司非公開發(fā)行新股核準(zhǔn)》行政許可申請(qǐng)材料進(jìn)行了審查，認(rèn)為該申請(qǐng)材料齊全，符合法定形式，決定對(duì)該行政許可申請(qǐng)予以受理。

然而，在此之前，華泰證券的定增方案并不被市場(chǎng)看好，主要是因?yàn)榇饲叭A泰證券的股價(jià)與其預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)相去甚遠(yuǎn)。根據(jù)華泰證券今年5月份發(fā)布的公告，公司擬非公開發(fā)行不超過約10.89億股，募集資金不超過260億元。以此計(jì)算，如果此次非公開發(fā)行股票數(shù)量和募集資金總額均達(dá)到其定增預(yù)案中披露的上限，華泰證券此次定增價(jià)格將高達(dá)23.88元/股。而當(dāng)時(shí)華泰證券的股價(jià)一直在16元/股到18元/股附近徘徊。

8月底，隨著券商板塊的強(qiáng)勢(shì)上漲，券商的再融資計(jì)劃重新獲得市場(chǎng)的認(rèn)可。上周，華泰證券最高漲至23.78元/股，雖然此后有所回落，但截至昨日收盤，其股價(jià)為22.34元/股，比發(fā)布定增預(yù)案時(shí)仍上漲了超過20%。

與華泰證券類似，今年以來(lái)發(fā)布定增預(yù)案的還有東方證券和申萬(wàn)宏源，但這兩家券商的定增也是一波三折。8月7日晚間，東方證券發(fā)布2017年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案（第三次修訂稿）。與第二次修訂稿相比，此次東方證券定增預(yù)案最大的變化是上海海煙投資的擬認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量從此前的不超過12000萬(wàn)股（不超過18億元）下降至3000萬(wàn)股—6000萬(wàn)股之間（不超過12億元）。而在8月4日，中國(guó)人壽在中保協(xié)網(wǎng)站發(fā)布公告稱，經(jīng)公司慎重研究，并與申萬(wàn)宏源協(xié)商一致，雙方于2017年8月3日簽署了《申萬(wàn)宏源集團(tuán)股份有限公司與中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議之終止協(xié)議》，中國(guó)人壽自協(xié)議生效之日起終止申萬(wàn)宏源股份認(rèn)購(gòu)。

有分析指出，正是因?yàn)榇饲叭坦傻谋憩F(xiàn)長(zhǎng)期低迷，才導(dǎo)致機(jī)構(gòu)參與券商股定增的熱情下降。而在今年8月底券商股上漲之后，券商的再融資計(jì)劃將重新獲得市場(chǎng)的認(rèn)可。截至昨日收盤，申萬(wàn)宏源收于6.01元/股，東方證券收于16.42元/股，今年下半年以來(lái)的漲幅分別為7.32%和19.33%。

國(guó)元證券

股價(jià)比定增價(jià)高57.3%

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，2016年全年有山西證券、長(zhǎng)江證券、東吳證券和東興證券四家上市券商完成定增，募集資金合計(jì)約205.6億元。而在2016年發(fā)布或修改過定增預(yù)案，但尚未完成定增的則還有國(guó)金證券和國(guó)元證券兩家上市券商。

根據(jù)公告，國(guó)金證券的定增方案在今年3月14日正式獲批，具體方案為募資金額不超過48億元，發(fā)行底價(jià)為14.3元/股。而當(dāng)天國(guó)金證券的收盤價(jià)為13.09元/股。此后，雖然國(guó)金證券的控股股東之一致行動(dòng)人于5月8日通過上海證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)從二級(jí)市場(chǎng)增持了公司股份4,367,500股，但國(guó)金證券的股價(jià)仍未有起色，一直沒有超過其定增價(jià)。今年7月份，股價(jià)長(zhǎng)期與定增價(jià)倒掛的國(guó)金證券不得不宣布其定增計(jì)劃因批復(fù)到期而失效。

與國(guó)金證券類似，國(guó)元證券的定增在今年上半年的推進(jìn)也并不順利。同樣是在今年7月份，國(guó)元證券公告稱，公司第八屆董事會(huì)第八次會(huì)議審議通過《關(guān)于延長(zhǎng)公司非公開發(fā)行A股股票股東大會(huì)決議有效期的議案》。

不過，與國(guó)金證券相比，國(guó)元證券有優(yōu)勢(shì)的是其股價(jià)遠(yuǎn)高于其定增價(jià)。尤其是在近期股價(jià)大幅上漲之后，截至昨日收盤，國(guó)元證券收于14.55元/股。而根據(jù)此前的公告，在今年5月8日國(guó)元證券股東大會(huì)審議通過了《2016年度利潤(rùn)分配預(yù)案》后，其非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格由人民幣14.17元/股，調(diào)整為人民幣9.25 元/股。

以此計(jì)算，截至昨日收盤，國(guó)元證券的股價(jià)比定增價(jià)高約57.3%。