□本報(bào)記者 沈右榮

　　二級(jí)市場(chǎng)上股價(jià)暴漲暴跌的江陰銀行（002807.SZ）仍處于輿論漩渦之中。

　　半年報(bào)顯示，江陰銀行的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)雙降，是A股25家上市銀行中唯一一家業(yè)績(jī)下滑的銀行，也是A股、H股39家中資銀行中凈利潤(rùn)最少的銀行。不僅如此，2014年至今，江陰銀行凈利潤(rùn)已經(jīng)是“四連降”。

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)墊底，不良率“登頂”。截至今年6月底，江陰銀行的不良率高達(dá)2.45%，不僅遠(yuǎn)超銀行業(yè)1.72%的平均水平，也是39家中資銀行中不良率最高的銀行。

　　業(yè)績(jī)下滑、不良攀升，除了與所經(jīng)營(yíng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切相關(guān)外，也與江陰銀行自身的經(jīng)營(yíng)能力、內(nèi)控制度存在關(guān)聯(lián)。

　　已經(jīng)公開(kāi)披露的信息顯示，江陰銀行及子公司6次受罰，罰金為238萬(wàn)元。此外，江陰銀行的子公司還與恒豐銀行之間存在6起票據(jù)糾紛，至今未決。

　　針對(duì)上述問(wèn)題，長(zhǎng)江商報(bào)記者向江陰銀行發(fā)去了采訪(fǎng)函，并多次去電。截至本報(bào)截稿時(shí)，仍未獲得具體回復(fù)。

　　業(yè)績(jī)連連降39家上市銀行中墊底

　　頂著全國(guó)首家登陸A股的農(nóng)商行光環(huán)，江陰銀行上市以來(lái)并未交出與光環(huán)相匹配的成績(jī)單。

　　今年半年報(bào)顯示，江陰銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.73億元，同比下降0.88%，同期歸屬于母歸屬地的凈利潤(rùn)3.52億元，同比下降2.57%。

　　營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)“雙降”于江陰銀行而言并非首次。去年，江陰銀行的營(yíng)業(yè)收入24.69億元，同比下降1.39億元。凈利潤(rùn)為7.78億元，同比下降4.49%。

　　業(yè)績(jī)下滑并非始于去年。實(shí)際上，近年來(lái)，江陰銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，一直不太好看。

　　數(shù)據(jù)顯示，2013年至今年上半年，江陰銀行的凈利潤(rùn)分別為10億元、8.51億元、8.15億元、7.78億元，實(shí)現(xiàn)年度“四連降”，去年的凈利潤(rùn)較2013年下降了22.2%。

　　與自身相比，業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，與同行相比，江陰銀行的業(yè)績(jī)有些難看。

　　根據(jù)今年半年報(bào)，截至今年6月底，A股25家銀行加H股14家共計(jì)39家中資銀行中，江陰銀行是凈利潤(rùn)最低且增速為負(fù)數(shù)的唯一一家銀行。當(dāng)然，也有個(gè)別銀行出現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙降，如盛京有農(nóng)行，其營(yíng)收和凈利也出現(xiàn)雙降局面。不過(guò)，盛京銀行的規(guī)模10倍于江陰銀行。

　　與同為江蘇蘇南經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的其他4家上市農(nóng)商行相比，這4家農(nóng)商行稍晚于江陰銀行上市，但經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較為亮眼。常熟銀行領(lǐng)跑于五大上市農(nóng)商行，上半年凈利達(dá)到達(dá)5.71億，同比增長(zhǎng)8.16%。此外，無(wú)錫銀行、吳江銀行、張家港行的凈利增速也分別達(dá)到10.41%、11.8%、5.56%，均比江陰銀行靚麗不少。

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，在如今的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，江陰銀行的新業(yè)態(tài)并不突出。

　　長(zhǎng)江商報(bào)查詢(xún)江陰銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，其利息凈收入9.94億元，占上半年?duì)I業(yè)總收入11.73億元的84.74%。2014年至今，利息凈收入占比分別為95.37%、94.66%、91.59%，均處于高位，這說(shuō)明該行仍然依賴(lài)傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，靠吃利差過(guò)日子。而大部分銀行發(fā)力并形成一定規(guī)模的中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)和傭金收入，江陰銀行此項(xiàng)業(yè)務(wù)收入占比不足3%，尚未形成氣候。

　　不良率五連升居銀行業(yè)之首

　　江陰銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不太理想的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量惡化明顯。

　　今年半年報(bào)顯示，江陰銀行的不良貸款率達(dá)到2.45%，較年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn)，居A股、H股39家中資上市銀行之首，遠(yuǎn)高于中國(guó)銀行業(yè)1.72%的平均水平。

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)江陰銀行的不良率持續(xù)攀升。2013年至今年上半年，其不良率分別為1.19%、1.91%、2.17%、2.41%、2.45%，四年增長(zhǎng)了一倍多。

　　不良率不斷攀升，江陰銀行的撥備覆蓋率并未與之成正比攀升。2013年至今年上半年，其撥備覆蓋率為236.63%、171.97%、169.72%、170.14%、176.11%。

　　150%的撥備覆蓋率是監(jiān)管紅線(xiàn)，江陰銀行這一點(diǎn)勉強(qiáng)達(dá)標(biāo)。不過(guò)，今年二季度，銀監(jiān)會(huì)公布的撥備覆蓋率不低于179.91%。從這一要求看，江陰銀行并未達(dá)標(biāo)。

　　今年上半年，江陰銀行共計(jì)提資產(chǎn)減值損失4.06億元，較去年同期增加0.4億元，增長(zhǎng)11.00%。江陰銀行表示，主要原因是本期貸款總量有所上升，為堅(jiān)持穩(wěn)健發(fā)展原則，進(jìn)一步提高本行風(fēng)險(xiǎn)防御能力，加大了貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提力度，增加了撥備的提取。

　　從資本角度看，江陰銀行的資本還算安全。截至今年6月底，江陰銀行總資產(chǎn)1047.13億元，比年初增加0.6%，負(fù)債957.85億元，比年初增加0.75%。資本充足率13.13%，一級(jí)資本充足率11.95%，核心一級(jí)資本充足率11.94%，均符合監(jiān)管要求。

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)四連降、不良貸款率五連升，股價(jià)也大幅下滑。

　　截至9月15日，其股價(jià)為10.70元，較最高價(jià)時(shí)下跌了接近六成。

　　違規(guī)受罰不斷超3億票據(jù)糾紛未了

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2008年，江陰銀行開(kāi)始IPO之路，歷經(jīng)8年坎坷，在IPO期間，其遭遇訴訟不斷、多筆巨額貸款無(wú)法收回、與股東矛盾糾紛不斷等問(wèn)題。最終，在經(jīng)過(guò)兩次方案調(diào)整、6次股東會(huì)審議延遲和20余份法律意見(jiàn)書(shū)加以完善后，才涉險(xiǎn)成功闖關(guān)。

　　上市之后，江陰銀行并未進(jìn)入快速發(fā)展期，其各種矛盾和糾紛依然頻繁。

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2014年至今，江陰銀行受到的處罰達(dá)到6起，合計(jì)被處罰238萬(wàn)元。處罰機(jī)構(gòu)除了銀監(jiān)系統(tǒng)外，還有人行、外匯管理局。違規(guī)內(nèi)容涉及違規(guī)開(kāi)立同業(yè)賬戶(hù)、違規(guī)進(jìn)行貸款核銷(xiāo)等多個(gè)方面。

　　今年7月9日，針對(duì)江陰銀行發(fā)行規(guī)模為20億元的進(jìn)行再融資，證監(jiān)會(huì)在意見(jiàn)反饋時(shí)就提出四大問(wèn)題，包括投資收益的主要構(gòu)成及大幅增長(zhǎng)的原因和合理性、金額較大的票據(jù)業(yè)務(wù)未決訴訟情況、公司及控股子公司報(bào)告期內(nèi)6次行政處罰情況等。

　　值得一提的是票據(jù)業(yè)務(wù)未決訴訟案，始于去年，至今持續(xù)了一年多仍未了。去年底，恒豐銀行常熟支行起訴江陰銀行控股子公司宣漢誠(chéng)民村鎮(zhèn)銀行，未在約定的回購(gòu)日期履行回購(gòu)義務(wù)造成其損失。此后，兩家銀行曾就票據(jù)案進(jìn)行“互懟”。

　　今年3月1日，江陰銀行發(fā)布公告稱(chēng)，上述案件與其在《招股說(shuō)明書(shū)》披露的恒豐嘉興分行訴宣漢誠(chéng)民村鎮(zhèn)銀行案系同一性質(zhì)案件，而嘉興案所涉票據(jù)代理回購(gòu)業(yè)務(wù)，系恒豐銀行與票據(jù)中介涉嫌采取偽造、私刻公章等手段，冒用宣漢誠(chéng)民村鎮(zhèn)銀行名義從事的票據(jù)買(mǎi)賣(mài)。

　　同日，恒豐銀行“針?shù)h相對(duì)”地聲明稱(chēng)，該行從始至終都未參與宣漢村鎮(zhèn)銀行內(nèi)部員工的違法行為，該行因?yàn)樾麧h村鎮(zhèn)銀行時(shí)任行長(zhǎng)的刑事犯罪行為遭受了損失，并稱(chēng)江陰銀行“主觀臆斷”。

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者初步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至起訴時(shí)訴訟涉及金額合計(jì)3.47億元，占江陰銀行去年凈利潤(rùn)的比例45.24%，與江陰銀行今年上半年的凈利潤(rùn)總和基本相當(dāng)。

　　7月25日，江陰銀行發(fā)布公告稱(chēng)，江陰銀行子公司宣漢村鎮(zhèn)銀行所涉票據(jù)業(yè)務(wù)未決訴訟共6起，其中有4起與恒豐銀行有關(guān)，并重申，宣漢村鎮(zhèn)銀行未與原告從事任何票據(jù)回購(gòu)業(yè)務(wù)，是有人冒用宣漢村鎮(zhèn)銀行名義違法進(jìn)行票據(jù)回購(gòu)業(yè)務(wù)。

　　一家股份制上市銀行人士向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，江陰銀行不良持續(xù)攀升，可能與其服務(wù)于中小微企業(yè)以及蘇南地區(qū)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等因素有關(guān)。但其自身違規(guī)則是內(nèi)控不足，至于票據(jù)糾紛，不管是否存在被人冒用，自身的治理或多或少也有需要完善之處。

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者了解到，江陰銀行所在的江陰地區(qū)制造業(yè)發(fā)達(dá)，如今這些制造業(yè)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型升級(jí)的陣痛。此外，該地區(qū)曾實(shí)施“互聯(lián)互?！钡馁J款模式，依托當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈成長(zhǎng)起來(lái)的江陰銀行，難以避免承受擔(dān)保圈破裂、關(guān)聯(lián)貸款無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)和陣痛。