□本報記者 魏度

盡管已經(jīng)成立近30年，但規(guī)模依然偏小，一心想做大做強的華林證券欲闖關(guān)IPO，踏上擴張之路。

然而，長江商報記者發(fā)現(xiàn)，截至2016年底，在百余家券商中，華林證券的總資產(chǎn)僅排第68位、凈資本排第76位，而其成本管理能力在2014年、2015年分別為第三、第九，2016年則倒退至第33，三年下滑了30位。

更為重要的是，華林證券內(nèi)控不足的跡象正逐步顯現(xiàn)。2016年，曾曝出東莞一營業(yè)部代客炒股虧損1500萬元引發(fā)當事人投訴，最近，又有其石家莊營業(yè)部員工借用他人賬戶炒股被證監(jiān)會處罰。另外，作為新三板公司族興新材的主辦券商，未能勤勉盡責地進行有效事前審查和履行督導職責，華林證券被股轉(zhuǎn)公司處罰。

其實，華林證券遭遇的“聞名”事件遠不止這些。

長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，華林證券經(jīng)歷了10多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、4次遷址，曾引進投行大佬薛榮年、“固收女王”孫明霞，因兩人出事引發(fā)人事動蕩。

此外，記者還注意到，華林證券聲稱采取差異化競爭，但其自稱的特色業(yè)務競爭優(yōu)勢并不明顯。

華林證券折騰多，頻繁股權(quán)轉(zhuǎn)讓、遷址

脫胎于體制內(nèi)的華林證券，前行路上頻頻折騰。

1988年，華林證券前身江門證券成立，是國內(nèi)首批成立的綜合類證券公司之一，2003年更名為華林證券，去年3月完成股改。在長達近30年的前進途中，華林證券頻頻進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

華林證券成立之初，注冊資本2000萬元，1992年重新登記，注冊資本1000萬元，其中，中國人民銀行江門分行出資700萬元，江門市財政局出資300萬元。1996年開始，江門人行與華林證券脫鉤，同時，公司增資至5600萬元，廣東開平供水集團等8家公司認購進入。

從2002年開始，華林證券開始頻繁轉(zhuǎn)讓。

招股書稱，彼時，江門證券經(jīng)營形勢嚴峻，國有股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓。至2003年，立業(yè)集團、深圳怡景食品和深圳希格瑪完成對江門證券關(guān)聯(lián)方股權(quán)的收購，立業(yè)集團掌門人林立成為江門證券的實控人。

就在這一年，江門證券更名為華林證券，注冊資本增至8.07億元，股東數(shù)量增至17個。

此后，歷經(jīng)多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，華林證券的股東數(shù)量減少至三個，即立業(yè)集團、怡景食品和希格瑪，立業(yè)集團的持股上升至71.62%。

值得一提的是，此前的廣州特發(fā)房地產(chǎn)公司等10家是替立業(yè)集團代持華林證券持股。