2014至2016年，西安銀行資產(chǎn)利潤率分別為1.27%、1.1%、0.94%；同期不良率分別為0.79%、1.18%、1.27%

文 | 《投資時報》記者 薛南駿

“中止”和“終止”究竟有何差別？西安銀行目前再次為國人上了一堂漢語言課。

處 于IPO正常排隊狀態(tài)中的西安銀行，在最近一次證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布的《上交所首次公開發(fā)行股票中止審查企業(yè)基本信息情況表》中，狀態(tài)突然變?yōu)椤爸兄箤?查”。備注顯示，西安銀行“中止審查”的原因被定為“情形四”—即“發(fā)行人主動要求中止審查或者其他導(dǎo)致審核工作無法正常開展”。

上 述的調(diào)整令市場產(chǎn)生頗多猜測。西安銀行就此回應(yīng)稱，此次遭遇“中止審查”是簽字會計師變更所致。資料顯示，西安銀行簽字會計師為畢馬威華振會計師事務(wù)所 （特殊普通合伙）的陳思杰、潘盛、水青。據(jù)《投資時報》記者查詢，畢馬威為西安銀行提供會計事務(wù)服務(wù)時間已接近5年，此次變更應(yīng)為正常變更。

另據(jù)記者查詢，今年以來除了西安銀行，蘇州銀行、青島銀行也因更換簽字會計師而“中止審查”，不過隨后很快就恢復(fù)上市申請狀態(tài)。西安銀行很可能也是“照此辦理”。

盡管只是虛驚一場，但西安銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化苗頭，卻是板上釘釘。

資產(chǎn)質(zhì)量仍未企穩(wěn)

綜觀今年中報，大型上市行資產(chǎn)質(zhì)量已逐步企穩(wěn)，不良貸款上升趨勢得以控制，不過一干地方性銀行資產(chǎn)狀況仍不容樂觀。《投資時報》今年分析的多家地方銀行都有不良仍在攀升的趨勢，西安銀行也不例外。

西 安銀行已歷經(jīng)五次增資擴(kuò)股，目前注冊資本40億元，下設(shè)7家分行、167家營業(yè)網(wǎng)點，控股兩家村鎮(zhèn)銀行，參股一家汽車金融公司，并正在籌建西銀創(chuàng)投公司 （投貸聯(lián)動子公司）和金融租賃公司，實現(xiàn)了更名、跨區(qū)域、總行遷址、上市申報等重大戰(zhàn)略。去年末，西安銀行國內(nèi)A股IPO申報獲證監(jiān)會正式受理。

不過當(dāng)前，西安銀行正經(jīng)歷資產(chǎn)規(guī)模增長乏力、盈利能力下滑、不良攀升的困擾。

去年末，西安銀行總資產(chǎn)近2180億元，同比僅增長3.78%，而2015年末資產(chǎn)規(guī)模同比增長幅度為38.8%，增幅大幅下滑。

與 此同時，西安銀行盈利能力也在面臨考驗。數(shù)據(jù)顯示，盡管西安銀行2016年實現(xiàn)稅后凈利潤20億元，同比增加0.23億元，微增1.16%，但其營業(yè)收入 卻呈下滑態(tài)勢，其營業(yè)收入去年為45億元，同比下滑4.05%。在財務(wù)報告中，西安銀行就此指標(biāo)變動主要原因，稱是利息收入減少，其實該解釋并不準(zhǔn)確，根 據(jù)利潤表，該行利息收入近77億元，同比上升7.14%，因此準(zhǔn)確地講，變動主要原因是利息支出增加造成的利息凈收入下滑。數(shù)據(jù)顯示西安銀行利息支出逾 39億元，同期上浮29.6%，由此導(dǎo)致利息凈收入下滑9.76%。

幾項考核企業(yè)盈利能力的指標(biāo)亦呈現(xiàn)出下滑趨勢，西安銀行資產(chǎn)利潤率2014年、2015年、2016年分別為1.27%、1.1%、0.94%，資本利潤率連續(xù)三年分別是19.99%、16.45%、13.25%，每股收益連續(xù)三年分別為0.6%、0.57%、0.5%。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，隱憂更大。西安銀行不良貸款率逐年攀升，2014年、2015年、2016年分別是0.79%、1.18%、1.27%。其撥備覆蓋率亦相應(yīng)下滑釋放利潤，連續(xù)三年指標(biāo)分別是318.58%、223.31%、202.7%。

從不良貸款五級分類來看，其關(guān)注類、次級類、可疑類貸款遷徙率很高，且上升幅度大，數(shù)據(jù)顯示，去年末西安銀行關(guān)注類、次級類、可疑類貸款遷徙率分別為40.18%、93.24%、21.98%，分別同比上浮31.86%、39.25%、19.98%。

值 得一提的是，西安銀行三名分支行行長還曾因“不良雙升”等問題遭到問責(zé)。西安市紀(jì)委網(wǎng)站2016年10月21日發(fā)布消息顯示，對西安銀行三名分支行長進(jìn)行 問責(zé)，其中一項問責(zé)內(nèi)容為中小民營企業(yè)不良貸款居多，擔(dān)保有效性不足，在貸款審批時未嚴(yán)格執(zhí)行西安銀行授信業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定，造成一定比例的不良貸款事件，支 行負(fù)責(zé)人應(yīng)承擔(dān)主要領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

上市仍無期

去年以張家港行、江陰銀行、無錫銀行、江蘇銀行、吳江銀行為代表的銀行股登陸A股，引發(fā)銀行IPO熱，也備受二級市場投資者的青睞，其妖異的“吸金”走勢更讓大批未上市地方銀行艷羨不已，已經(jīng)在港股上市的地方銀行也紛紛提出轉(zhuǎn)A股計劃。

地方銀行IPO的根本目的無外乎是補充資本金，從而進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。統(tǒng)計顯示，目前12家左右銀行正處于A股IPO排隊審核狀態(tài)，其中城商行7家，西安銀行就是其中之一。

據(jù)西安銀行此前披露的招股書顯示，擬在上交所發(fā)行不超過13.33億股，發(fā)行后總股本53.33億股，所募資金在扣除發(fā)行費用后，全部用于補充資本金，提高資本充足率。西安銀行的前身為西安城市合作銀行，于1997年成立，2010年正式更名為西安銀行。

相比較其他排隊A股IPO的城商行，西安銀行資產(chǎn)規(guī)模并不占優(yōu)勢。數(shù)據(jù)顯示，西安銀行2016年底的資產(chǎn)規(guī)模僅比排名倒數(shù)第一的威海市商業(yè)銀行多了316億元，而同期排隊的哈爾濱銀行同期資產(chǎn)總額超過5000億元，長沙銀行、成都銀行、鄭州銀行也均在3000億以上。

此 外，作為被陜西省政府明確推動主板上市的西安銀行，此前股權(quán)轉(zhuǎn)讓屢次遇冷。目前，西安銀行第一大股東為加拿大豐業(yè)銀行，而此前第一大股東為中國信達(dá)資產(chǎn)管 理股份有限公司（下稱“中國信達(dá)”）。2016年3月，中國信達(dá)向大唐西市文化產(chǎn)業(yè)投資公司轉(zhuǎn)讓西安銀行6.3億股股份獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)。

事實上，國內(nèi)四大AMC都在熱衷于集全各類金融牌照，銀行牌照就是其中重要一環(huán)，比如中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司在收購?fù)瓿纱筮B銀行后，成為一個全金融牌照的金控集團(tuán)，并提出了努力構(gòu)建“資產(chǎn)管理+銀?！彪p輪驅(qū)動的發(fā)展模式，其中銀行在集團(tuán)的地位也被特別看重。

中 國信達(dá)也是如此，雖然拋棄了西安銀行，但在不到兩個月時間，中國信達(dá)獨攬南洋商業(yè)銀行100%股權(quán)，將其收入囊中。分析人士認(rèn)為，一方面，中國信達(dá)棄西安 銀行，轉(zhuǎn)投南洋商業(yè)銀行有控股權(quán)因素，前者在南洋商業(yè)銀行可以實現(xiàn)完全控股；另一方面，未嘗不是對西安銀行資產(chǎn)質(zhì)量的某種用腳投票行為，因為中國信達(dá)此前 在西安銀行雖然未完全控股，卻也是第一大股東，具有事實話語權(quán)。

鑒于地方銀行的經(jīng)營狀況，對于地方銀行的扎堆上市，監(jiān)管呈日漸審慎態(tài)度。自去年放行一批地方銀行上市后，至今還未放行第二批。

但這些都阻擋不了地方銀行上市的熱情。通過對全國36家地方證監(jiān)局披露的輔導(dǎo)企業(yè)信息的不完全統(tǒng)計，除了已經(jīng)順利進(jìn)入證監(jiān)會首發(fā)企業(yè)排隊名單“第一梯隊”的12家銀行外，尚有多達(dá)21家銀行在各地證監(jiān)局進(jìn)行了輔導(dǎo)備案，并構(gòu)成未來沖擊A股IPO的擬上市銀行“第二梯隊”。

在21家沖擊IPO銀行中，中國中部省份的銀行比例明顯提高，這些省份的輔導(dǎo)銀行數(shù)量達(dá)到9家，江、浙兩地雖然輔導(dǎo)企業(yè)眾多，但只有3家銀行。按輔導(dǎo)銀行類型劃分，城商行與農(nóng)商行數(shù)量分別為11家與10家，農(nóng)商行基本實現(xiàn)了數(shù)量上與城商行平起平坐。