一年一度的“雙11”已經(jīng)不僅僅是購物狂歡節(jié)，這份熱鬧已蔓延至A股市場。

而今年，伴隨著百世物流的在美上市，六大快遞巨頭將齊聚資本市場，迎來集體上市后的第一次“雙11大戰(zhàn)”。上周三，受部分快遞企業(yè)提價影響，物流板塊已經(jīng)有所表現(xiàn)。而從去年“雙11”前夕來看，圓通速遞、申通快遞、韻達(dá)股份均在十月收獲了15%—20%的漲幅。

　　雙11快遞件望達(dá)新量級

從2006年的26萬件到2016年的6.57億件，“雙11”創(chuàng)造了快遞業(yè)的奇觀。而據(jù)中國快遞協(xié)會預(yù)測，今年“雙11”期間全行業(yè)的快遞處理總量將達(dá)到新的量級，預(yù)計(jì)會超過10億件。

而在雙11前夕，部分快遞公司也紛紛提價。中通、韻達(dá)快遞均表示，受人力、原材料及運(yùn)營成本的增加，對快件價格進(jìn)行調(diào)整。

對此，上海證券指出，本次調(diào)價是向市場釋放出積極信號，將進(jìn)一步點(diǎn)燃市場對“雙11”快遞業(yè)的炒作熱情。從年初至今，紙箱成本上漲了約75%。一些商家囤的紙箱就要用完了，如果“雙11”之前不能到貨，銷量就會受影響。供應(yīng)商也警告原材料不足，紙箱價格也將上漲，且上漲空間很大。這是一輪中游向下游的漲價傳導(dǎo)，對上市公司是利好。

　　六大巨頭齊聚資本市場

9月20日，百世物流在紐約證券交易所正式掛牌上市，交易代碼為“BSTI”。此次公開募股百世集團(tuán)共發(fā)行4500萬股ADS(美國存托股份)，每股價格為10美元，總?cè)谫Y額為4.5億美元。至此，順豐及“四通一達(dá)”等六大快遞巨頭均完成資本市場布局。其中，順豐控股、韻達(dá)股份、申通快遞、圓通速遞皆為A股上市公司，而中通快遞和百世物流則是美股上市公司。

在業(yè)內(nèi)看來，快遞企業(yè)布局資本市場，獲取足夠的資金有望為進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)上下游收購提供支持。隨著“四通一達(dá)”相繼上市，擁有資金實(shí)力的一線快遞企業(yè)將會加速碾壓中等規(guī)模的二三線快遞企業(yè)。

而對于快遞板塊龍頭，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，目前已出現(xiàn)分化。申萬宏源預(yù)計(jì)韻達(dá)將繼續(xù)維持40%左右增速，申通在25%左右，圓通受制于年初爆倉全年業(yè)績受影響，但隨著公司逐步調(diào)整，預(yù)計(jì)Q3增速將上升至到15%左右。

　　快遞板塊“強(qiáng)于大市”

從去年“雙11”期間的行情來看，快遞板塊在10月份的漲勢明顯。其中，圓通速遞當(dāng)月累計(jì)上漲21.58%，申通快遞和韻達(dá)股份的同期漲幅也超過15%。而伴隨著去年“雙11”的臨近，快遞板塊內(nèi)的個股出現(xiàn)回調(diào)。

對此，國金證券認(rèn)為，四季度受“雙11”等電商節(jié)的帶動，為快遞行業(yè)傳統(tǒng)旺季。2017年前8個月全國快遞服務(wù)業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)同比增長30.2%，在考慮電商增速、退貨率和微商發(fā)展等因素的影響后，今年業(yè)務(wù)量增速將大概率維持在30%上下，依舊屬于高增速行業(yè)，但增速放緩已成確定性事件。重點(diǎn)推薦具有優(yōu)質(zhì)成本管控能力的韻達(dá)股份；綜合物流前瞻布局全面的順豐及京東；持續(xù)關(guān)注圓通速遞及申通快遞。

平安證券表示，行業(yè)依舊處于成長周期，增速仍將維持相對高位，行業(yè)格局進(jìn)一步改善，龍頭企業(yè)有望在新一輪競爭中樹立差異化優(yōu)勢，給予快遞板塊“強(qiáng)于大市”評級。個股選擇上，建議重點(diǎn)關(guān)注固定資產(chǎn)投資力度大，盈利增速、能力較強(qiáng)的韻達(dá)股份，關(guān)注積極支持中鐵總混改的順豐控股，布局高端件市場的圓通速遞，以及估值較低的申通快遞。