老牌私募朱雀投資認(rèn)為，在流動(dòng)性中性的背景下，經(jīng)濟(jì)基本面的支撐是當(dāng)前中小盤股以及周期成長的重要基礎(chǔ)。傳統(tǒng)消費(fèi)的一大支撐是當(dāng)前對(duì)業(yè)績的預(yù)期，然而當(dāng)傳統(tǒng)消費(fèi)由于地產(chǎn)高峰的短期利潤增速高峰過去，市場就會(huì)開始尋求新的可能。傾向于看好包括TMT在內(nèi)的新興產(chǎn)業(yè)，其下游受到上游價(jià)格波動(dòng)的影響較小，未來發(fā)展具備新動(dòng)能，或在四季度迎來估值重構(gòu)，引領(lǐng)新價(jià)值。

和聚投資還提醒，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和規(guī)律，四季度通常會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性博弈機(jī)會(huì)，即板塊間的高拋低吸?？申P(guān)注當(dāng)前機(jī)構(gòu)配置偏低、前三季度漲幅相對(duì)較小的品種，如建筑裝飾、房地產(chǎn)板塊，還有細(xì)分的環(huán)保、基建領(lǐng)域PPP龍頭。