來源：公眾號“新浪金融”

原標(biāo)題：誰來監(jiān)管現(xiàn)金貸？

趣店成功赴美上市，非但沒有使國內(nèi)輿論對現(xiàn)金貸“刮目相看”，反而引來了對現(xiàn)金貸極為激烈的爭議。

隨著現(xiàn)金貸公司開始走上資本市場講故事，那些備受爭議、質(zhì)疑的點(diǎn)被逐漸放大，但金融監(jiān)管的抓手在哪？這些又該誰來監(jiān)管？

有關(guān)于此的討論仍未停止。

由誰監(jiān)管？

趣店，一家以現(xiàn)金貸為主營業(yè)務(wù)的公司，2017年上半年公司總營收約為人民幣18.33億元，凈利潤約為9.74億元；此外，市值超過18家上市銀行，上半年利潤超過6家上市銀行，營業(yè)收入則超過了4家上市銀行。

這家?guī)缀跻c銀行媲美的公司，至今沒有一行三會發(fā)放的金融牌照，而央行與銀監(jiān)會對無牌信貸機(jī)構(gòu)是缺乏監(jiān)管立法的。

因此，可以說在金融監(jiān)管上，現(xiàn)金貸公司毫無疑問是游離于體系之外的。

如果非要細(xì)究，現(xiàn)金貸究竟該由誰來監(jiān)管？那么與金融監(jiān)管唯一相關(guān)聯(lián)的，可能就是一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，通過獲取這張牌照，這些公司獲得了放貸資質(zhì)。

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截至今年7月底，全國累計(jì)已經(jīng)發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小貸牌照153張。但是，值得注意的是，“火爆”的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照是由地方省級金融工作部門批復(fù)設(shè)立的。

為什么網(wǎng)絡(luò)小貸牌照這么火呢？第一，有了網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款才合規(guī)；第二，網(wǎng)絡(luò)小貸雖然由地方部門批復(fù)設(shè)立，卻實(shí)現(xiàn)了線上經(jīng)營區(qū)域的全國化以及經(jīng)營范圍的擴(kuò)大化；第三，相比于傳統(tǒng)小貸公司，網(wǎng)絡(luò)小貸公司融資渠道與融資杠桿放寬。

為什么擁有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的現(xiàn)金貸公司卻被成為“無牌”公司？一位資深業(yè)內(nèi)人士指出，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照并非正式的金融牌照，而是由地方金融辦批設(shè)的類金融牌照。

“網(wǎng)絡(luò)小貸公司的貸款額受自有資金的限制，融資杠桿比較低，如果符合網(wǎng)絡(luò)小貸公司的監(jiān)管要求，業(yè)務(wù)不可能達(dá)到那么高的量”，在上述人士看來，目前許多公司的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)無疑是不受監(jiān)管的。

不過，既然牌照是由地方發(fā)放的，那么監(jiān)管是否也應(yīng)該由地方出手？現(xiàn)實(shí)意義上，這存在一個(gè)難題：雖然由地方發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，線上業(yè)務(wù)范圍卻是全國，地方部門很可能觸及不到。

另一條思路則是從業(yè)務(wù)方面來說，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司在線上進(jìn)行貸款發(fā)放，以穿透式監(jiān)管來看屬于網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)。按照2015年8月7月人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，網(wǎng)絡(luò)小額貸款被歸類于網(wǎng)絡(luò)借貸，并明確網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)歸屬銀監(jiān)會監(jiān)管。