德銀近日發(fā)表研究報(bào)告，認(rèn)為控制上游資源的水泥公司將在供給側(cè)改革及環(huán)保政策下可以取得領(lǐng)導(dǎo)地位。該行指，熟料資源供應(yīng)越來(lái)越緊張及庫(kù)存偏低，大型企業(yè)正在減少熟料外銷(xiāo)及出口。環(huán)保政策下，聚合物及沙價(jià)亦上升了一倍以上，水泥廠可因天然優(yōu)勢(shì)而擴(kuò)展業(yè)務(wù)。該行表示，具有較高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的大型公司可搶占市占率，海螺9月份銷(xiāo)售按年升10.5%值得關(guān)注。此外，由于煤價(jià)上漲，預(yù)期第四季大型生產(chǎn)將暫停，加上庫(kù)存偏低，相信第四季將會(huì)是自2011年以來(lái)表現(xiàn)最強(qiáng)勁的一季，該行因而調(diào)高水泥股盈利預(yù)測(cè)。展望2018年，德銀預(yù)期水泥價(jià)格進(jìn)一步上升，而在大量基建項(xiàng)目支持下，需求將仍然強(qiáng)勁。

中金公司近日表示，四季度水泥旺季整體價(jià)格將表現(xiàn)樂(lè)觀。此外，中金公司還指出，大企業(yè)集中度提高，協(xié)同合作模式的不斷深入將有助于增加華東區(qū)域盈利的持續(xù)性。

美銀美林近日發(fā)表報(bào)告表示，華東水泥價(jià)格升勢(shì)較預(yù)期強(qiáng)勁，自9月份以來(lái)，長(zhǎng)三角地區(qū)已經(jīng)上漲兩倍(共升50至60元人民幣/噸)，預(yù)料今年第四季將進(jìn)一步上升。華東、中南部地區(qū)是海螺水泥主要市場(chǎng)，分別占公司業(yè)務(wù)48%及25%。并且美銀美林預(yù)計(jì)，大灣區(qū)發(fā)展將為2018至2020年水泥需求年復(fù)合增長(zhǎng)率增加6.6%，預(yù)料廣東及廣西水泥需求年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)7%-8%。

(原標(biāo)題：業(yè)績(jī)靚麗 港股水泥板塊受青睞)