本報(bào)記者 董鵬 成都報(bào)道

“中材系”旗下的A股上市公司日前迎來了社?；鸬拿芗龀郑@部分公司主要集中在水泥、玻纖等建材行業(yè)。

以近期連續(xù)上漲的北新建材（000786.SZ）為例，目前共有4只社保基金位列公司十大流通股股東名單中，其中社保基金101組合增倉(cāng)1456萬股、418組合新進(jìn)813萬股，社保基金118組合、413組合合計(jì)減持?jǐn)?shù)量則不過456萬股。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，社?；鹑径刃逻M(jìn)“中材系”個(gè)股，主要以水泥行業(yè)為主，如祁連山（600720.SH）、塔牌集團(tuán)（002233.SZ）和寧夏建材（600449.SH）均獲得了社?；鸬氖状芜M(jìn)駐。

社?；鹑绱饲嗖A水泥行業(yè)，或許便是看中其不斷提升的行業(yè)景氣度。卓創(chuàng)資訊提供的數(shù)據(jù)顯示，今年8月初，全國(guó)P.O 42.5散裝水泥均價(jià)約為310元/噸，到10月下旬時(shí)已經(jīng)漲至355元/噸附近。

祁連山證券部人士10月24日介紹稱，前三季度，公司水泥銷量與去年基本持平，盈利能力大幅提升主要受價(jià)格上漲帶動(dòng)作用較大，“我們銷售均價(jià)要比全國(guó)均價(jià)稍低，但是成本相應(yīng)要低一些?！?/p>

“加籌”水泥股

近期披露的部分三季報(bào)顯示，社?；鹦逻M(jìn)了中材科技（002080.SZ）等4只“中材系”公司，社?；?01組合和418組合還分別增持、新進(jìn)了北新建材，同時(shí)在中國(guó)巨石（600176.SH）上的6148萬股亦保持穩(wěn)定。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月24日，社保基金共持有“中材系”旗下公司共計(jì)1.8億股，而6月底時(shí)這一數(shù)字則為1.1億股。

值得關(guān)注的是，社?；鹦逻M(jìn)的4只個(gè)股中，有3只個(gè)股為水泥行業(yè)公司。這便帶來了一個(gè)疑問，為何社?；饡?huì)如此青睞水泥行業(yè)？

卓創(chuàng)資訊水泥行業(yè)分析師侯林林10月24日介紹稱，這主要是供應(yīng)上受限，使今年國(guó)內(nèi)水泥價(jià)格在八月、九月出現(xiàn)推漲過程。

由于各家水泥企業(yè)生產(chǎn)成本均相對(duì)固定，所以當(dāng)產(chǎn)品上漲時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)率隨之出現(xiàn)提升。

據(jù)侯林林根據(jù)煤炭等原料價(jià)格粗略測(cè)算，窯磨一體的水泥生產(chǎn)企業(yè)，2016年底平均生產(chǎn)成本約為210元/噸，至今每噸成本上升約為15元。相比之下，水泥的價(jià)格漲幅則要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出成本的漲幅。

“目前全國(guó)425散裝水泥市場(chǎng)均價(jià)在350元以上，扣除每噸20元的運(yùn)費(fèi)，出廠價(jià)也達(dá)到了330元?！焙盍至纸榻B稱。

這意味著，若按照目前的價(jià)格水平估算，水泥行業(yè)毛利率約為30.3%。