2016年6月16日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布對新三板公司族興新材、華林證券實施紀律處分的公告。而股轉(zhuǎn)公司此次對信息披露違規(guī)的處罰，被稱為“史上最嚴”。

作為主辦券商華林證券，受到了暫停從事部分推薦業(yè)務(wù)三個月的紀律處分，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫，同時華林證券的持續(xù)督導(dǎo)人員賀小波受到暫不受理其出具的文件三個月的自律監(jiān)管。

有意味的是，族興新材一度想更換主辦券商。2017年4月14日，族興新材發(fā)公告稱，因戰(zhàn)略發(fā)展需要，擬與華林證券解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，同時由天風(fēng)證券承接主辦券商并履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)。不過 ，此項決議雖被董事會全票通過，最終卻被股東大會否決。

除了監(jiān)管處罰，華林證券產(chǎn)品違約問題亦頗引人關(guān)注。2016年5月，內(nèi)蒙古奈倫集團股份有限公司發(fā)布公告稱，由于公司經(jīng)營困難，無法按時并足額籌集資金用于付“11蒙奈倫”的應(yīng)付利息及回售款項，構(gòu)成對本期債券的實質(zhì)違約。該投資標的由奈倫集團于2011年5月發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為8億元人民幣，如今成為了首例交易所違約的企業(yè)債。

而11蒙奈倫的主承銷商正是華林證券，且該債券為無擔保債券。出于包商銀行的流動性支持，鵬元資信評估有限公司評定該債券為AA級，事發(fā)之后，鵬元資信評估公司才將奈倫集團主體長期信用等級以及“11蒙奈倫債/ST蒙奈倫債”信用等級均降為C。