每經(jīng)記者 吳 凡 每經(jīng)編輯 陳俊杰

10月29日，井神股份（603299，SZ）發(fā)布公告稱，公司擬向控股股東蘇鹽集團(tuán)發(fā)行股份購買其持有的注入蘇鹽集團(tuán)食鹽經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)后的江蘇省蘇鹽連鎖有限公司（以下簡稱蘇鹽連鎖）100%股權(quán)，及江蘇省鹽業(yè)集團(tuán)南通有限公司（以下簡稱南通鹽業(yè)）51%股權(quán)。

鹽改以來，食鹽定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)可以進(jìn)入流通和銷售領(lǐng)域，井神股份已經(jīng)取得了食鹽批發(fā)資質(zhì)，若蘇鹽集團(tuán)下屬食鹽銷售業(yè)務(wù)不注入上市公司，則其與井神股份將形成潛在同業(yè)競爭關(guān)系。此次交易完成后，蘇鹽連鎖和南通鹽業(yè)將分別成為井神股份的全資和控股子公司，井神股份表示，此次交易既能有效避免潛在的同業(yè)競爭，同時，還將實(shí)現(xiàn)井神股份食鹽產(chǎn)銷一體化。

交易作價(jià)22.25億元

今年8月30日，井神股份曾對外披露過此次交易的框架協(xié)議，不過，當(dāng)時對于標(biāo)的資產(chǎn)的交易作價(jià)、股份發(fā)行價(jià)格、發(fā)行股份數(shù)量等細(xì)節(jié)內(nèi)容尚未敲定。

兩個月后，交易方案正式出爐，記者注意到，此次交易中，井神股份擬購買注入蘇鹽集團(tuán)食鹽經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)后的蘇鹽連鎖100%的股權(quán)及南通鹽業(yè)51%的股權(quán)，交易作價(jià)的預(yù)估值為人民幣22.25億元。

井神股份此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格為10.28元/股，此次交易完成后，蘇鹽連鎖和南通鹽業(yè)將分別成為井神股份的全資和控股子公司。

此外，在相關(guān)業(yè)績承諾方面，井神股份表示，此次交易中，對蘇鹽連鎖100%股權(quán)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評估，而對蘇鹽連鎖及其子公司名下部分投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)采用收益法進(jìn)行評估。

其中，蘇鹽集團(tuán)對采用收益評估法的資產(chǎn)進(jìn)行了業(yè)績承諾，而業(yè)績承諾指標(biāo)則是以收益法評估資產(chǎn)取得的租金收入數(shù)總和。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，經(jīng)初步測算，收益法評估資產(chǎn)2017年至2020年租金收入分別不低于2476萬元、2659萬元、2776萬元和2788萬元。

還需要注意的是，井神股份的最終實(shí)控人是江蘇省國資委，而此次交易完成后，蘇鹽集團(tuán)對于井神股份的持股比例將從交易前的48.83%上升至63.10%。

將自主從事食鹽生產(chǎn)銷售

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，此次交易前，蘇鹽集團(tuán)持有“淮”牌商標(biāo)并負(fù)責(zé)江蘇省內(nèi)食鹽銷售業(yè)務(wù)，其中，蘇鹽集團(tuán)委托井神股份生產(chǎn)加工“淮”牌食鹽后，銷售給蘇鹽連鎖本部，再由蘇鹽連鎖本部通過擁有市級食鹽批發(fā)專營資質(zhì)的12家蘇鹽連鎖市級分公司及南通鹽業(yè)在江蘇省各市縣進(jìn)行銷售。