10月27日，蘋果公司最新手機產品iPhoneX開始預售，在引起消費者追捧的同時，市場表現也反映了投資者對相關板塊的關注。10月以來，申萬一級行業(yè)指數中，電子行業(yè)漲幅居前，由此帶動重倉了電子板塊股票的主題基金凈值水漲船高。對于電子板塊后市，部分機構表示持續(xù)看好四季度表現。

電子與TMT基金凈值上行

根據數據，截至10月27日，全市場可統(tǒng)計的名稱中包含“電子”或者“TMT”字眼的基金共有20只(包括被動指數型基金，各份額分開統(tǒng)計).10月以來截至27日，A股本月共15個交易日，然而電子主題基金凈值平均上升3.36%。其中，正收益的基金有17只，占總數比約為85%。在凈值上行的產品中，8只產品10月以來凈值上漲超過4%，占總數為四成。

收益前五的電子主題基金在15個交易日內收益均超過6%，榜首的申萬菱信電子行業(yè)B區(qū)間收益為10.76%；其余依次分別為國泰深證TMT50B，凈值增6.85%；天弘中證電子A，凈值增6.28%；申萬菱信電子行業(yè)，凈值增6.28%；天弘中證電子C凈值增6.28%。

近日，公募基金三季報已經公布。查閱申萬菱信電子行業(yè)的三季報前十大重倉股發(fā)現，該基金重倉的京東方A，在近20個交易日內已經上漲超過48%；另有立訊精密，信維通信，三安光電三只個股近20個交易日上漲均超過20%。

另一只漲勢較好的天弘中證電子，則重倉了TCL集團，該股票近20個交易日內上漲超過24.93%；大族激光20個交易日內上漲14.99%；歐菲光20個交易日內上漲13.50%。

中國證券報記者查閱其余部分電子主題基金發(fā)現，歌爾股份，大華股份，中興通訊等亦在三季度受到青睞。與此同時，在28個申萬一級行業(yè)指數中，10月以來截至27日，電子板塊本月上漲約為5.32%，僅次于食品飲料，家用電器，醫(yī)藥生物，漲幅排名第4.

iPhoneX上市帶來利好

iPhoneX的正式預約時間是27日下午3點鐘，消費者可以通過各種渠道進行預約，11月3日正式發(fā)貨。對此，招商證券認為有望進一步推動板塊行情，原因是在經歷6、6s到7等三代產品后，iPhone換機需求望在iPhoneX上集中釋放，且因為今年發(fā)售時間推遲了一個多月，所以至少有一兩個月銷售高峰延遲到明年一季度。

招商證券此前即表示，十月中下旬到十一月份是以蘋果產業(yè)鏈引領的電子白馬跨年布局良機。這兩周三季報逐漸發(fā)布，普遍情況是業(yè)績符合預期或者超預期的出現大漲；對于業(yè)績低于預期的公司，由于市場在之前的幾個月已經消化得差不多，股價在略降以后也還在漲。說明市場在前三個月內對蘋果產業(yè)鏈的利空已有所消化，對于四季度和明年一季度的基本面的確定性更加看好。由此招商證券建議投資者，把握細分領域的優(yōu)質公司跨年布局。

渤海證券認為，如果iPhoneX的量產此前遇到技術問題而被延后，相關供應商三季度業(yè)績受到拖累。目前量產技術問題已經得到解決，產量迅速攀升，蘋果產業(yè)鏈重點個股迎來配置機會。LED行業(yè)景氣度持續(xù)，全球訂單迅速向中國大陸轉移，板塊龍頭深度受益。

海通證券認為，消費電子板塊繼續(xù)關注三條主線。首先是iPhoneX已經開始拉貨，供應鏈業(yè)績開始逐漸兌現，10月后供應鏈將逐漸進入旺季，海通證券判斷白馬股后續(xù)業(yè)績進入兌現期后板塊有望再創(chuàng)新高；其次，AppleWatch銷量也有較大的預期差，關注蘋果供應商及潛在的相關個股；與此同時，國產機海外市場銷量高速成長、小米2017年復蘇等板塊性機會利好的個股也值得關注。