“一刀切”恐引金融風(fēng)險(xiǎn) 業(yè)內(nèi)呼吁“持牌”監(jiān)管

動(dòng)輒500%的綜合借貸款，現(xiàn)金貸因此備受詬病。

記者調(diào)研采訪發(fā)現(xiàn)，“高利率”亂象僅是表面風(fēng)險(xiǎn)，更深層次的風(fēng)險(xiǎn)在于用戶借新還舊的“共債”模式，以及現(xiàn)金貸平臺(tái)從外部高成本融資的資金鏈條。

專家認(rèn)為，在金融強(qiáng)監(jiān)管的預(yù)期下，針對(duì)當(dāng)前火爆、無(wú)序的現(xiàn)金貸市場(chǎng)，監(jiān)管大棒或許就在不遠(yuǎn)處。

“壞平臺(tái)搞亂了市場(chǎng)”

“大家覺得現(xiàn)金貸很賺錢，都去挖金礦。以前睡得著，現(xiàn)在反而睡不著，不知道監(jiān)管什么時(shí)候落地，沒有一個(gè)正確、明確的預(yù)期，很多平臺(tái)趁著監(jiān)管沒落地趕緊撈一筆，能賺多少是多少?！毙圬埥鹂贫麻L(zhǎng)陳建可坦言，現(xiàn)金貸行業(yè)沒有準(zhǔn)入，一些“壞平臺(tái)”搞亂了市場(chǎng)。

零零期總經(jīng)理晏釗也表示：“市場(chǎng)被搞亂了。以前做線下高利貸生意的，發(fā)現(xiàn)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)生意做得更快更大，也都進(jìn)入了這個(gè)行業(yè)?！?/p>

金杜律師事務(wù)所顧問(wèn)律師虞磊珉認(rèn)為，現(xiàn)金貸的風(fēng)控是用收益覆蓋損失，這就意味著，現(xiàn)金貸是用守信者的高利息，買單不守信的逾期行為。

“我們因?yàn)槔识ǖ牟桓撸纫?guī)模的公司一年利潤(rùn)差距好幾倍。為此，投資人給我們很大壓力。我們是呼吁監(jiān)管的，尤其是對(duì)那些連營(yíng)業(yè)執(zhí)照都沒有的現(xiàn)金貸公司，一定要采取嚴(yán)厲手段取締?！标提撎寡?。

實(shí)際上，暴利驅(qū)使下，現(xiàn)金貸行業(yè)甚至出現(xiàn)了中介的角色。余樂從事現(xiàn)金貸中介業(yè)務(wù)一年多， “我們幫用戶在各家現(xiàn)金貸平臺(tái)借款，比如用戶需要借一筆3萬(wàn)的，我們就通過(guò)10個(gè)平臺(tái)幫他借出來(lái)，然后收取10%的好處費(fèi)。類似的中介，市場(chǎng)上有幾萬(wàn)個(gè)?！?/p>

根據(jù)第三方調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示，目前現(xiàn)金貸行業(yè)日新增用戶5萬(wàn)人，按此計(jì)算，每年新增現(xiàn)金貸用戶接近2000萬(wàn)人。

“資金成本越來(lái)越貴”

據(jù)記者了解，現(xiàn)金貸的資金來(lái)源除了自有資金，主要包括P2P資金、信托資金、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等?，F(xiàn)金貸行業(yè)整體規(guī)模到底有多大？外部資金“違規(guī)”進(jìn)入現(xiàn)金貸的比例又有多大？這是現(xiàn)金貸潛在風(fēng)險(xiǎn)中可能誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

以趣店為例，其招股說(shuō)明書披露，截至2017年6月末，趣店資金來(lái)源中的自有資金占比降至44.5%，為170.25億元；來(lái)自信托的資金55.57億元，占比14.6%；表外交易28.15億元，占比7.4%；與P2P平臺(tái)合作資金127.92億元，占比33.5%。具體看，趣店現(xiàn)金貸的實(shí)際放貸主體除旗下網(wǎng)絡(luò)小貸公司的自有資金，還有新網(wǎng)銀行、渤海信托和四川信托等，資金成本在年化6%至12%。其中，渤海信托通過(guò)信托計(jì)劃共募集超過(guò)8億元的資金提供給趣店，用于向趣店旗下“來(lái)分期”審核的合格自然人發(fā)放個(gè)人信用貸款。