全國(guó)股轉(zhuǎn)發(fā)布金融類(lèi)企業(yè)掛牌融資事項(xiàng)通知

　　市場(chǎng)點(diǎn)擊

　　近日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)出了《關(guān)于金融類(lèi)企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》，由于《通知》包括了八個(gè)方面的內(nèi)容，故稱(chēng)為“八項(xiàng)規(guī)定”），就掛牌私募機(jī)構(gòu)自查整改的范圍、相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算口徑作了規(guī)定，要求掛牌私募機(jī)構(gòu)在2017年11月10日前提交整改報(bào)告。對(duì)未提交、在指定披露日未披露自查整改報(bào)告或雖提交自查整改報(bào)告，但經(jīng)審查不符合整改條件的掛牌私募機(jī)構(gòu)，將予以摘牌?！叭珖?guó)股轉(zhuǎn)出臺(tái)這樣的規(guī)定，主要是基于讓新三板市場(chǎng)回歸到緩解中小企業(yè)融資難，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的軌道上來(lái)?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示。

　　背景：改變脫實(shí)向虛不良現(xiàn)象

　　“出臺(tái)這樣的規(guī)定，并非空穴來(lái)風(fēng)，而是基于近年來(lái)在新三板掛牌的私募機(jī)構(gòu)大肆融資，如果能夠用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)倒無(wú)可厚非，但往往演變成以錢(qián)生錢(qián)，并沒(méi)有直接投資于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”有知情人士表示，這種行為完全背離了建立新三板市場(chǎng)為中小微企業(yè)融資的初衷。

　　正是這樣的背景下，2015年底證監(jiān)會(huì)的一紙公文，暫停了私募機(jī)構(gòu)、小貸、P2P等類(lèi)金融企業(yè)新三板掛牌及融資。半年后的2016年5月27日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《關(guān)于金融類(lèi)企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知》明確表示，暫不受理私募機(jī)構(gòu)、小貸、擔(dān)保、融資租賃、商業(yè)保理、典當(dāng)?shù)绕渌哂薪鹑趯傩云髽I(yè)的掛牌申請(qǐng)，已受理企業(yè)終止審查。

　　2016年5月27日，股轉(zhuǎn)發(fā)布了私募整改通知，但統(tǒng)計(jì)口徑非常模糊，掛牌的私募機(jī)構(gòu)對(duì)自查整改條件的計(jì)算口徑等問(wèn)題的理解不盡一致，使一年后的2017年5月27日，本是監(jiān)管層設(shè)定的整改截止日被推遲，需要重新統(tǒng)一整改細(xì)則。

　　2017年10月27日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司終于發(fā)出了《通知》，就自查整改的范圍、相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算口徑，包括收入占比、資產(chǎn)管理規(guī)模等指標(biāo)作出了規(guī)定，要求掛牌私募機(jī)構(gòu)在2017年11月10日前向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交整改報(bào)告。

　　內(nèi)容：八項(xiàng)規(guī)定盡顯剛性特征

　　《通知》規(guī)定，此次自查整改的范圍是，2016年5月27日《通知》發(fā)布之日，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為私募投資基金管理人的掛牌私募機(jī)構(gòu)，以2016年年度財(cái)務(wù)報(bào)告的合并財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為計(jì)算依據(jù)，所引用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)經(jīng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并由其出具專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)意見(jiàn)。