專訪：加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與監(jiān)管協(xié)調(diào)可更好促進(jìn)中國(guó)金融穩(wěn)定——訪IMF貨幣與資本市場(chǎng)部副主任拉特娜·薩海

新華社華盛頓12月6日電 專訪：加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與監(jiān)管協(xié)調(diào)可更好促進(jìn)中國(guó)金融穩(wěn)定——訪IMF貨幣與資本市場(chǎng)部副主任拉特娜·薩海

新華社記者高攀　江宇娟

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)貨幣與資本市場(chǎng)部副主任拉特娜·薩海6日接受新華社記者專訪時(shí)表示，IMF充分肯定中國(guó)政府為加強(qiáng)金融監(jiān)管采取的有力措施，建議中國(guó)進(jìn)一步加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與監(jiān)管協(xié)調(diào)，更好促進(jìn)中國(guó)金融穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

IMF當(dāng)天發(fā)布最新的《中國(guó)金融體系穩(wěn)定評(píng)估報(bào)告》，充分肯定中國(guó)近年來(lái)經(jīng)濟(jì)和金融體系改革發(fā)展的成果以及為加強(qiáng)金融監(jiān)管所采取的舉措。這是自2011年完成對(duì)中國(guó)首次“金融部門評(píng)估規(guī)劃”以來(lái)，IMF再次對(duì)中國(guó)金融體系開(kāi)展“例行體檢”。

負(fù)責(zé)此次評(píng)估的薩海表示，“金融部門評(píng)估規(guī)劃”旨在全面分析成員經(jīng)濟(jì)體金融體系，評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并提出政策建議，包括中國(guó)、美國(guó)、日本等在內(nèi)的全球29個(gè)具有系統(tǒng)重要性金融部門的經(jīng)濟(jì)體同意每隔五年接受一次評(píng)估。

薩海認(rèn)為，自2011年上次評(píng)估以來(lái)，中國(guó)金融改革取得的主要進(jìn)展包括升級(jí)貨幣政策和宏觀審慎政策框架、建立存款保險(xiǎn)體系、落實(shí)巴塞爾協(xié)議Ⅲ監(jiān)管框架、加強(qiáng)證券投資者保護(hù)、完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度和建立保險(xiǎn)業(yè)增長(zhǎng)的穩(wěn)健性框架。

她指出，中國(guó)已認(rèn)識(shí)到金融穩(wěn)定的重要性并采取有力措施防范風(fēng)險(xiǎn)，但有些風(fēng)險(xiǎn)因素仍待徹底解決。比如，隱性擔(dān)保普遍存在于金融體系之中，導(dǎo)致投資者過(guò)度追求風(fēng)險(xiǎn)信貸，形成隱患。

薩海表示，為進(jìn)一步促進(jìn)金融穩(wěn)定，IMF主要為中國(guó)政府提出五項(xiàng)政策建議：第一，弱化國(guó)家規(guī)劃中對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，這符合在中長(zhǎng)期內(nèi)向更穩(wěn)健、可持續(xù)和高質(zhì)量增長(zhǎng)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)。她表示，中國(guó)決策層早已認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，多次強(qiáng)調(diào)會(huì)更加重視經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量而非速度。

第二，賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多資源和獨(dú)立性，加強(qiáng)監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)。目前中國(guó)政府已設(shè)立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)加強(qiáng)宏觀審慎管理和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范，并統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管政策。

薩海認(rèn)為，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)意味著更加重視功能性監(jiān)管。以資產(chǎn)管理產(chǎn)品為例，不管它是由銀行、保險(xiǎn)公司還是證券市場(chǎng)發(fā)行，只要具有相似功能和特征，都應(yīng)以同樣方式進(jìn)行監(jiān)管，這就需要銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)協(xié)調(diào)達(dá)成監(jiān)管共識(shí)。

第三，設(shè)立金融穩(wěn)定子委員會(huì)，賦予其維護(hù)金融穩(wěn)定的單一職能，專門負(fù)責(zé)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，并向國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)報(bào)告。金融穩(wěn)定子委員會(huì)成員應(yīng)包括“一行三會(huì)”，并具有常規(guī)監(jiān)測(cè)和評(píng)估整體系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)能力，提出宏觀審慎政策措施建議。

薩海表示，自2008年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，全球已有數(shù)十個(gè)國(guó)家設(shè)立專門的金融穩(wěn)定委員會(huì)，旨在監(jiān)測(cè)影響整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第四，鑒于銀行處于中國(guó)金融體系的核心，建議逐步和有針對(duì)性地提高中國(guó)銀行體系的資本金水平，增加緩沖空間，從而提高中國(guó)金融體系的韌性和增強(qiáng)市場(chǎng)信心。

第五，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理框架，包括加強(qiáng)金融安全網(wǎng)和銀行處置法律框架，允許有問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)有序重組或者倒閉，降低給納稅人帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

談及如何遏制隱性擔(dān)保，薩海建議，不要貿(mào)然取消隱性擔(dān)保，而要配合一攬子改革逐步進(jìn)行，包括通過(guò)增加銀行體系資本金水平，降低對(duì)短期融資的依賴和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融體系穩(wěn)健性等。

關(guān)于中國(guó)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，薩海認(rèn)為，最近中國(guó)企業(yè)債務(wù)水平已開(kāi)始下降，加之近期企業(yè)盈利水平上升，相信中國(guó)政府可以將企業(yè)債務(wù)杠桿保持在可控水平。她表示，只要中國(guó)政府采取措施注意防范上述金融風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型會(huì)更加安全和穩(wěn)健。