全球汽車產(chǎn)業(yè)重心正在加速向東方移動，而印度也成為關(guān)鍵的“落子之地”，被日系汽車品牌寄予厚望。隨著中國電動企業(yè)的迅猛發(fā)展，豐田、鈴木、本田等日本車企巨頭在東南亞、中國等市場的份額正日益減少，開始紛紛將籌碼押向印度。印度這片擁有超過14億人口的市場，能否成為日系車企試圖再度翻盤、重拾全球擴張雄心的關(guān)鍵“賭場”？

日本汽車業(yè)最大規(guī)模的海外投資之一

日本汽車制造商正以前所未有的速度和規(guī)模在印度布局。據(jù)《日本經(jīng)濟新聞》報道，豐田5月初宣布計劃在印度西部馬哈拉施特拉邦新建三座整車工廠，總投資約18億美元。首座工廠預計于2029年上半年投產(chǎn)，年產(chǎn)能可達10萬輛。這將成為豐田在印度的第四座整車工廠。根據(jù)日本貿(mào)易振興機構(gòu)的信息，在新工廠投產(chǎn)后，豐田在印度的整車年產(chǎn)能將擴大至54.2萬輛，并計劃到本世紀30年代將印度本土年產(chǎn)能提升至100萬輛，達到目前的3倍。屆時，印度有望成為豐田僅次于中國、美國的第三大海外制造基地。

“重倉印度”并非豐田一家日本車企的孤注一擲，鈴木汽車也在推進其雄心勃勃的擴張計劃。作為印度汽車市場的長期霸主，鈴木占據(jù)著約40%的市場份額。根據(jù)印度“品牌質(zhì)量基金會”網(wǎng)站報道，鈴木將投資約72億美元，目標是到2030年將印度年產(chǎn)能從目前的260萬輛提升至400萬輛。2025年，鈴木已啟用在哈里亞納邦的新工廠，并計劃在2029年啟用古吉拉特邦的新生產(chǎn)基地。

本田同樣不甘落后。本田正將印度定位為其最新系列電動汽車的出口基地，該車型將于2027年開始生產(chǎn)。印度《經(jīng)濟時報》報道稱，印度將成為本田“重構(gòu)四輪事業(yè)”計劃的關(guān)鍵。本田將加強印度作為中南美洲方向的產(chǎn)品制造中心的地位。本田首席執(zhí)行官三部俊弘近期也強調(diào)，印度是該公司全球三大市場之一。

據(jù)印度“品牌質(zhì)量基金會”網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，日本汽車巨頭豐田、本田和鈴木將在印度合計投資近110億美元，這是該國汽車行業(yè)迄今為止規(guī)模最大的外國投資之一。

把印度當成“輻射南方市場”的理想樞紐

在一些日本媒體看來，日本車企之所以如此急切地“西遷”，一大關(guān)鍵原因在于其全球業(yè)務(wù)正遭遇多重困境，尤其是曾經(jīng)穩(wěn)如磐石的東南亞市場遭遇中國汽車品牌的強勢競爭。

日本車企自上世紀50年代起進入東南亞市場，并在80年代后大規(guī)模推進本地生產(chǎn)。憑借燃油經(jīng)濟性高、故障率低等優(yōu)勢，日本品牌在此曾長期占據(jù)主導地位。在印尼和泰國等國，日本汽車的市場份額一度超過90%。

然而，這一局面正在發(fā)生變化。根據(jù)統(tǒng)計，2025年日本品牌在印尼、泰國、越南、馬來西亞、菲律賓和新加坡6個主要東南亞市場的份額全部低于上年水平。其中，在印尼的市場份額下降超過8%，在泰國下降9%，在越南下降6%。與此同時，在上述國家，中國汽車品牌的市場份額快速增長。在印尼，中國汽車品牌份額較上年翻了一番至14%；在泰國，中國品牌的市場份額提高至22%；在新加坡也實現(xiàn)明顯增長。

《日本經(jīng)濟新聞》認為，東南亞市場格局變化的重要背景，同全球汽車產(chǎn)業(yè)正在從傳統(tǒng)燃油車向電動汽車加速轉(zhuǎn)型的趨勢密不可分。印尼電動車銷量占新車市場的比重在2025年升至13%，較上年翻倍增長。中國企業(yè)憑借價格優(yōu)勢，以及智能化配置、大尺寸觸控屏等產(chǎn)品特點吸引消費者，并借助東盟國家推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策機遇迅速擴大影響力。

面對競爭壓力，日本車企也開始調(diào)整策略。豐田于2025年分別在印尼和泰國啟動電動汽車生產(chǎn)，而部分企業(yè)則選擇收縮原有產(chǎn)能?！度毡窘?jīng)濟新聞》報道稱，鈴木計劃在2025年底前停止泰國整車生產(chǎn)業(yè)務(wù)并出售工廠，三菱汽車計劃于2027年前后暫停泰國第三工廠運營，本田和日產(chǎn)也已削減在東南亞當?shù)厣a(chǎn)能力。

在這樣的背景下，印度的重要性進一步上升。日本《讀賣新聞》稱，擁有超過14億人口的印度未來需求仍有望持續(xù)增長。印度汽車制造商協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2025財年印度新車銷量同比增長9%，突破570萬輛，刷新歷史新高，銷量規(guī)模已超越德國、日本，躍升為全球第三大汽車市場，僅次于美國、中國。

對于日本企業(yè)而言，印度工廠被賦予了更大的戰(zhàn)略意義?！度毡窘?jīng)濟新聞》分析認為，印度對于豐田而言的角色已不再只是一個具有增長潛力的市場，而是轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦蛉虻钠嚬?yīng)中心。相比日本本土和中國，在印度組裝汽車再運往非洲優(yōu)勢明顯。一輛汽車由印度海運至南非約需14天，而從日本出發(fā)則需要約40天。這種地理優(yōu)勢，使得印度成為一些日本車企謀劃“輻射南方市場”的理想樞紐。

中東沖突重創(chuàng)日本本土供應(yīng)鏈

除了市場競爭，日本車企也在承受著供應(yīng)鏈環(huán)境劇變帶來的沉重打擊?！度毡窘?jīng)濟新聞》18日披露的數(shù)據(jù)顯示，日本汽車產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷數(shù)十年來最嚴峻的盈利危機。豐田、本田、日產(chǎn)、鈴木、馬自達、斯巴魯、三菱七大日本車企在2026財年的合計凈利潤預計僅3.9萬億日元（100日元約合4.3元人民幣），較2023財年歷史峰值7.54萬億日元暴跌48%，近乎腰斬。報道認為，日本車企利潤斷崖式下滑的背后是成本上升與電動化轉(zhuǎn)型滯后的雙重夾擊。

由于中東局勢持續(xù)緊張，日本本土汽車工業(yè)正面臨原材料價格全面上漲的壓力。鋁、樹脂、橡膠、鋼材等關(guān)鍵材料價格接連攀升。截至4月底，用于車身制作的鋁錠在日本國內(nèi)的批發(fā)價已達每噸72萬日元，較2月底上漲逾兩成。即便是可以從工業(yè)廢料中提取的再生鋁合金（用于發(fā)動機等鑄件）在4月價格也比2月上漲8%，創(chuàng)下歷史新高。

由于源自中東的石腦油供應(yīng)緊張，用于制作汽車零部件的樹脂產(chǎn)品同樣明顯漲價。日本三井化學旗下的Prime Polymer等公司從4月起將聚乙烯和聚丙烯價格上調(diào)約三成，達到每公斤80至90日元，部分交易中5月交貨價格還將進一步提高。日本加工企業(yè)的一位負責人表示，為了確保原料，多數(shù)日本車企被迫全額接受漲價。日本東海東京智能實驗室的高級分析師杉浦誠司指出：“如果原材料價格上漲成為常態(tài)，僅僅依靠車企的調(diào)控完全無法阻止成本轉(zhuǎn)嫁，最終會影響到汽車的售價”。某材料業(yè)內(nèi)人士認為，如果石腦油短缺持續(xù)1年，日本本土生產(chǎn)的汽車價格平均每輛將上漲10萬至15萬日元。

此外，車用輪胎橡膠的價格也在上漲。日本市場的多家合成橡膠制造商宣布從5月起依次提價。數(shù)據(jù)顯示，在日本生產(chǎn)的每輛汽車平均需要32至40公斤的輪胎橡膠，漲價對于造車成本的影響將是明顯的。加藤事務(wù)所社長加藤進一對《日本經(jīng)濟新聞》表示，車用橡膠恢復到原價的前提是來自中東的石腦油供應(yīng)不足得到解決，但目前來看遙遙無期。鋼材漲價同樣接踵而至。日本汽車生產(chǎn)用鋼的主要供貨商日本制鐵和JFE鋼鐵從5月起將熱軋薄鋼板價格每噸上調(diào)1萬日元，漲幅約一成。電爐煉鋼企業(yè)東京制鐵也上調(diào)了銷售價格。

另一方面，電動化步伐嚴重落后也在拖累日企。日本車企長期押注混動與氫能，純電布局遲緩。在本土新車市場，日本純電車企滲透率僅1.4%，而中國已達60%。在全球最大的新能源汽車市場中國，日系車市占率已從2020年的24%跌至12%；在東南亞也從68%降至57%。今年年初，中國汽車品牌在泰國的市占率達47.3%，首次超越日本品牌。來自英國廣播公司的分析認為，本田在電動汽車市場的投資非但未能獲得回報，反而因美國取消電動汽車稅收優(yōu)惠的政策變化加劇了損失。路透社的分析則認為，當前日本車企面臨雙重困境，必須同時應(yīng)對來自美國的關(guān)稅和來自中企的競爭。

面對多重結(jié)構(gòu)性矛盾，“重倉”印度對于改變?nèi)毡酒囆袠I(yè)命運的效果也引發(fā)質(zhì)疑?！度毡窘?jīng)濟新聞》稱，盡管鈴木汽車正敦促與其長期合作的日本供應(yīng)商前往印度設(shè)廠。然而，對于眾多中小型零部件制造商而言，這一提議“令人望而卻步”?！熬退阄覀?nèi)チ擞《龋膊荒鼙ＷC市場會有足夠的訂單讓我們維持盈利?！币晃唤拥解從狙埖闹行」?yīng)商總裁坦言，他還無法確定這筆投資是否值得。