緊接著，2017年5月31日，證監(jiān)會表示，新時(shí)代證券作為登云股份首次公開發(fā)行股票并在中小板上市（IPO）的保薦機(jī)構(gòu)，未勤勉盡責(zé)，未發(fā)現(xiàn)登云股份申請文件存在虛假記載、重大遺漏，以及出具的文件存在虛假記載等一系列問題。對此，證監(jiān)會責(zé)令新時(shí)代證券改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入1676.96萬元，并處1676.96萬元罰款，保代及相關(guān)負(fù)責(zé)人也一并受到罰款和警告的處罰。

2017年11月，天津證監(jiān)局稱，在“17 泰達(dá)債”檢查后發(fā)現(xiàn)，主承銷商新時(shí)代證券在盡職調(diào)查過程中，未能結(jié)合發(fā)行人提供的擔(dān)保信息資料及年度間存在的明顯差異情況對其他中介機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見進(jìn)行審慎核查，未認(rèn)真履行主承銷商應(yīng)盡的勤勉義務(wù)，對此采取出具警示函措施。

值得一提的是，隨著新時(shí)代證券投行業(yè)務(wù)頻遭監(jiān)管處罰，投行收入下滑也異常明顯。2016年投資銀行實(shí)現(xiàn)收入3.59億元， 2017年則下降至2.02億元，而到2018年則還不到3000萬元，比2017年同期下降超85%，實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤-4321.98萬元，比2017年同期下降255.41%，這么看來，投行去年已然虧損，今年再加上近4500萬元的罰沒款，對于新時(shí)代證券的投行業(yè)績無異于是雪上加霜。而且就這些罰沒款，也占到新時(shí)代證券2018年凈利潤的近25%。

此外，這或許還不算結(jié)束，還有可能面臨投資者的索賠。由于誤導(dǎo)性陳述，前述被并購的八達(dá)園林也成為了美麗生態(tài)業(yè)績下滑的沉重包袱。2016年和2017年，美麗生態(tài)對八達(dá)園林計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備達(dá)8.6億元，而且在2017年還受到了證監(jiān)會處罰。美麗生態(tài)4月披露2018年年報(bào)，凈利虧損約7.32億元。公司表示，因公司連續(xù)兩個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值，有退市風(fēng)險(xiǎn)。

上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所高級合伙人許峰告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，從目前的情況看，如果最終法院支持投資者的索賠訴求，新時(shí)代證券要和美麗生態(tài)承擔(dān)全部連帶賠償責(zé)任，投資者既可單獨(dú)起訴任何一家，也可一起起訴。