10家銀行下調(diào)存款利率

7月25日，六大國有商業(yè)銀行同步調(diào)低了存款的官方利率。調(diào)整后，兩年及以上期限的整存整取定期存款利率降低了20個(gè)基點(diǎn)，其余期限則下降了10個(gè)基點(diǎn)，同時(shí)，活期存款利率也下調(diào)了5個(gè)基點(diǎn)。舉例來說，假設(shè)存款金額為10萬元，一年期定期存款的年利息將因此減少100元。不過，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，這次變動(dòng)對(duì)普通儲(chǔ)戶的實(shí)際影響較小。

此番調(diào)整，旨在應(yīng)對(duì)存款期限結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期化的問題，并穩(wěn)固銀行的負(fù)債成本。自2022年4月起，在中國人民銀行指導(dǎo)下，利率自律機(jī)制建立，鼓勵(lì)銀行依據(jù)市場(chǎng)利率波動(dòng)，適時(shí)調(diào)整存款利率。到2023年為止，主要銀行已經(jīng)歷四輪存款利率的自主調(diào)整，顯示了存款利率市場(chǎng)化的深入。最近的下調(diào)動(dòng)作，被視作是對(duì)市場(chǎng)利率變化，尤其是1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下調(diào)和國債收益率走勢(shì)的響應(yīng)，體現(xiàn)了銀行存款利率與市場(chǎng)更加緊密的聯(lián)動(dòng)。從2021年6月以來，大型銀行的一年期和三年期存款利率分別累計(jì)下調(diào)了0.5個(gè)百分點(diǎn)和1.7個(gè)百分點(diǎn)。

存款利率的這一系列調(diào)整，不僅有助于控制銀行的負(fù)債成本，還能增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。當(dāng)前，銀行在積極支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，貸款利率顯著下滑，但存款定期化、長(zhǎng)期化趨勢(shì)增加了銀行的負(fù)擔(dān)。盡管存款利率下調(diào)，但由于存量存款重定價(jià)的逐步實(shí)施及某些銀行違規(guī)操作推高了成本，負(fù)債成本的下降幅度滯后于資產(chǎn)收益的減少。一季度數(shù)據(jù)顯示，銀行的凈息差降至歷史最低的1.54%。不過，4月份開始的違規(guī)手工補(bǔ)息整治行動(dòng)，有效削減了銀行的利息支出，近似實(shí)現(xiàn)了存款利率下調(diào)的效應(yīng)。整治后，多家銀行的存款付息率，尤其是公司存款付息率下降，凈息差有所回升。

銀行主動(dòng)調(diào)低存款利率，尤其是加大中長(zhǎng)期存款利率的下調(diào)力度，預(yù)計(jì)將有效抑制利息支出，減輕存款期限結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期化帶來的壓力，穩(wěn)定銀行的負(fù)債成本，進(jìn)而提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效能，同時(shí)增強(qiáng)銀行盈利能力和股東回報(bào)，正面影響相關(guān)銀行股的市場(chǎng)評(píng)估。

此外，存款利率的下調(diào)還被寄望于激發(fā)企業(yè)投資和居民消費(fèi)，促進(jìn)資金向資本市場(chǎng)流動(dòng)，支撐股市回暖，為金融市場(chǎng)增添活力，并鞏固經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇勢(shì)頭。對(duì)于普通儲(chǔ)戶，雖然直觀上利息收入有所減少，但實(shí)際上影響有限。儲(chǔ)戶可以通過購買柜臺(tái)債券、理財(cái)產(chǎn)品、基金等多元渠道配置資產(chǎn)，確保整體財(cái)務(wù)收益不受太大影響。