存量房貸利率下調(diào)預(yù)計(jì)將惠及1.5億人口

近期，存量房貸利率的調(diào)整話題再次成為公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。自2023年起，這一議題就頻繁被討論，部分分析人士預(yù)測(cè)，相關(guān)調(diào)整可能在短期內(nèi)成為現(xiàn)實(shí)。對(duì)于銀行而言，存量房貸利率的變動(dòng)如同敏感點(diǎn)，特別是在商業(yè)銀行凈息差已降至1.54%的背景下，占銀行貸款余額超20%的存量房貸若利率下調(diào)80至100個(gè)基點(diǎn)，可能會(huì)進(jìn)一步增加銀行的業(yè)績(jī)壓力。不過，多家機(jī)構(gòu)預(yù)估，此番調(diào)整或?qū)殡S存款利率的同步下調(diào)，因此對(duì)銀行凈息差的具體影響還需視后續(xù)發(fā)展而定。

即便如此，房貸依舊被視為銀行眼中的“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”，吸引著眾多銀行的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)注。

觀察2024年上半年，個(gè)人住房貸款的余額及其在總貸款中的占比均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上市商業(yè)銀行的個(gè)人住房貸款余額約為34.08萬(wàn)億元，其中，六家國(guó)有銀行占據(jù)了近77%的份額。具體數(shù)據(jù)顯示，除郵儲(chǔ)銀行外，其余五大國(guó)有銀行的個(gè)人住房貸款余額均有所收縮。盡管如此，個(gè)人住房貸款仍舊占據(jù)銀行貸款總量超過20%的比例，其利率的任何微調(diào)都將直接影響銀行的收益狀況。

近年來，隨著LPR和存量房貸利率的多次下調(diào)，銀行的凈息差受到了顯著影響。以交通銀行為例，其在2024年半年報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)上指出，面對(duì)存量房貸利率調(diào)整、房地產(chǎn)新政及LPR下調(diào)等因素，維持凈息差穩(wěn)定面臨著挑戰(zhàn)。

市場(chǎng)普遍預(yù)期，存量房貸利率將進(jìn)一步下調(diào)，但具體方式和幅度尚未明確。有專家提出，當(dāng)下完全市場(chǎng)化調(diào)整存量房貸利率或許不是最佳時(shí)機(jī)。9月中旬，市場(chǎng)傳聞稱存量房貸利率最快本月內(nèi)將首次下調(diào)，涉及貸款總額龐大，部分貸款利率或直接下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)。據(jù)估算，若存量房貸利率下調(diào)45個(gè)基點(diǎn)，對(duì)上市銀行的凈息差和凈利潤(rùn)增速將產(chǎn)生一定負(fù)面影響，但同時(shí)，伴隨存款利率的可能下調(diào)，對(duì)凈息差的實(shí)際影響還需進(jìn)一步觀察。

盡管房貸收益率呈下降態(tài)勢(shì)，銀行仍然傾向于增加住房貸款的投放。一方面，存量房貸利率的調(diào)整被寄望于緩解提前還貸的趨勢(shì)，改善房地產(chǎn)市場(chǎng)狀況；另一方面，盡管個(gè)人住房貸款的不良率有所上升，但總體上房貸仍屬于銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)類別，多數(shù)國(guó)有銀行的房貸不良率低于其總體不良率，這促使銀行繼續(xù)重視并擴(kuò)大個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)。例如，建設(shè)銀行和中國(guó)銀行均表示，將致力于保持或提升個(gè)人住房貸款市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。存量房貸利率下調(diào)預(yù)計(jì)將惠及1.5億人口！