10月21日，中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年10月21日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.10%，5年期以上LPR為3.60%，均較此前下降0.25個百分點。這是今年以來LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。

此前，中國人民銀行行長潘功勝在10月18日舉辦的金融街論壇年會上表示，預計年底前視市場流動性情況，擇機進一步下調存款準備金率0.25-0.5個百分點，預計10月21日公布的貸款市場報價利率（LPR）也會下行0.2-0.25個百分點。

東方金誠首席宏觀分析師王青指出，人民銀行在9月27日下調了政策利率，即人民銀行7天期逆回購利率20個基點。作為當前LPR報價的定價基礎，政策利率下調會直接帶動LPR報價跟進調整?；仡欉^去，兩者的調整方向、幅度基本一致。

伴隨一攬子增量政策陸續(xù)推出，宏觀政策在穩(wěn)增長方向全面發(fā)力，LPR報價下調符合當前宏觀政策的大方向，是把人民銀行“有力度的降息”向實體經濟傳導的一個關鍵環(huán)節(jié)。10月LPR報價下調后，將帶動企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下調，進而激發(fā)實體經濟融資需求，促消費、擴投資，提振經濟增長動能，帶動物價水平溫和回升，并有助于促進房地產市場止跌回穩(wěn)，為順利完成全年經濟社會發(fā)展目標任務提供重要支撐。

此次LPR下調是人民銀行年內第三次下調5年期以上LPR。隨著LPR下調，與之緊密相連的各項貸款利率也將迎來新一波調整。比如企業(yè)融資、居民存量房貸和新增房貸等利率都將下降，進而降低企業(yè)的融資成本，減輕個人的還款壓力，刺激信貸需求，提振居民消費和投資。

以100萬元、期限30年的按揭貸款為例，選擇每月等額本息的方式，此次5年期以上LPR下調25個基點，可以使得每月還款額減少130元左右，總還款額減少約5萬元。

10月25日起，銀行將批量調整存量房貸利率，這次存量房貸調整為LPR-30BP，此前預計最低能降到3.55%。濟南一家商業(yè)銀行的個貸部經理江林表示，按照此次批量調整存量房貸利率的有關政策和要求，本輪僅調整LPR加減點，不同時進行貸款重定價。也就是說，存量房貸的利率調整中的LPR并不會立刻發(fā)生變化。貸款人在簽訂房貸合同時，會與銀行約定一個重定價日，簡單來說就是每年重新算利率的日子。在每年的這一天，房貸利率才會以最新一期的LPR作為依據重新調整。一般來說有兩種情況，要么是每年的1月1日，要么是當時的貸款發(fā)放日，具體可以查詢貸款合同。

如果重定價日是貸款放款日，那么購房者就能更快享受到最新的利率。例如，重定價日在11月或者12月的購房者，可以更快享受到此次LPR下調帶來的好處。如果將重定價日定為1月1日的存量房貸，也會在不久的將來享受到此次LPR下調帶來的好處，減輕利息負擔，增強消費能力。

以去年底的4.2%的存量房貸利率計算，按房貸本金100萬元、30年期等額本息估算，每月還款額為4890元左右，30年本息總共支出176萬元左右。10月25日后，每月還款額變?yōu)?518元，減少支出370元左右，總還款額變?yōu)?62萬元，減少支出14萬元左右。明年1月1日后，每月還款額將變?yōu)?379元，總還款額變?yōu)?57萬元左右。明年1月1日后與今年1月1日相比，每月支出減少510元，總款額減少近20萬元。

展望未來，年內LPR報價可能將保持穩(wěn)定。一方面，9月政策利率下調幅度較大，四季度將進入政策效果觀察期，繼續(xù)降息的可能性較小，這意味著LPR報價的定價基礎會保持穩(wěn)定。另一方面，當前銀行凈息差處在歷史低位，這會制約報價行壓縮LPR報價加點的動力。四季度的重點是在10月LPR報價下調后，引導企業(yè)和居民貸款利率、特別是新發(fā)放居民房貸利率較大幅度下行。

下一步，相關政策將著眼于促進房地產市場止跌回穩(wěn)，提振經濟增長動能，帶動物價水平溫和回升，明年LPR報價或還有一定下調空間。