如何理性規(guī)劃個(gè)人養(yǎng)老金。2024年12月12日，人力資源和社會(huì)保障部等五部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》，宣布自2024年12月15日起，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，均可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。這標(biāo)志著個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施范圍從此前的36個(gè)先行試點(diǎn)城市正式推向全國(guó)。

根據(jù)人社部數(shù)據(jù)，自2022年11月25日個(gè)人養(yǎng)老金制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)城市或地區(qū)先行試點(diǎn)以來(lái)，截至2023年末，全國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金參與人數(shù)近5300萬(wàn)人，實(shí)際完成資金繳存的人數(shù)1166萬(wàn)人，總繳費(fèi)金額約為280億元，人均繳存額約為2400元。截至2024年11月末，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶(hù)人數(shù)為7279萬(wàn)人，較2023年11月增長(zhǎng)約38%，但實(shí)際繳費(fèi)率與人均儲(chǔ)存金額仍處低位。

國(guó)金證券分析師舒思勤指出，考慮到個(gè)人養(yǎng)老金在“EET”模式下領(lǐng)取時(shí)需補(bǔ)交3%個(gè)稅，預(yù)計(jì)10%及以上稅率人群方為個(gè)人養(yǎng)老金客群。國(guó)家稅務(wù)總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年納稅人群中60%以上僅適用3%的最低檔稅率，因此預(yù)計(jì)參與個(gè)人養(yǎng)老金僅對(duì)2605萬(wàn)納稅人有較大吸引力。以人均6000元繳存金額測(cè)算，預(yù)計(jì)個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)模有望達(dá)到1563億元/年。

浙商證券分析師廖靜池假設(shè)2024年個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)際繳存人數(shù)占比從2023年的22%提升至25%，同時(shí)假設(shè)保持2023年人均繳存金額同比增速4.1%，預(yù)計(jì)2024年個(gè)人養(yǎng)老金總繳費(fèi)金額約為450億元。參考2020年OECD國(guó)家個(gè)人養(yǎng)老金用于股票配置的比例約為27%，2024年個(gè)人養(yǎng)老金最終流入股票市場(chǎng)的資金可能在120億元上下。

截至2024年12月10日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄共包括857款產(chǎn)品，儲(chǔ)蓄存款、公募基金、商業(yè)保險(xiǎn)、銀行理財(cái)分別為466款、200款、165款和26款。公募基金、銀行理財(cái)是含權(quán)益的凈值型產(chǎn)品，更突出長(zhǎng)期投資收益性；儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品則更突出風(fēng)險(xiǎn)保障功能。個(gè)人投資者可根據(jù)個(gè)人不同風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行選擇。