四家國有商業(yè)銀行獲戰(zhàn)略投資有何影響 增強(qiáng)信貸能力支持經(jīng)濟(jì)！周日，中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲銀行四家國有商業(yè)銀行發(fā)布公告，宣布獲得財(cái)政部的戰(zhàn)略投資，用于增加核心一級資本。具體來看，中國銀行募集資金規(guī)模不超過1650億元；建設(shè)銀行募資總額不超過1050億元；交通銀行擬通過定增方式募集不超過1200億元，其中財(cái)政部擬認(rèn)購1124.2億元；郵儲銀行擬向財(cái)政部、中國移動(dòng)集團(tuán)和中國船舶集團(tuán)定增募資不超過1300億元，其中財(cái)政部擬認(rèn)購1175.8億元。

這一舉措是今年中國政府工作報(bào)告中提出的發(fā)行5000億元特別國債以支持國有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的具體落實(shí)。注資完成后，四家國有商業(yè)銀行的資本將更加充實(shí)，有助于它們更好地支持經(jīng)濟(jì)增長。

中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，本輪注資不僅有利于銀行自身的發(fā)展，也將有力地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。歷史上，國家曾多次向國有商業(yè)銀行注資。例如，1998年財(cái)政部發(fā)行特別國債向四大行注資2700億元；2003年至2007年間，財(cái)政部通過中央?yún)R金公司向工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行和交通銀行分別注資并實(shí)現(xiàn)A股、H股兩地上市。這些注資措施使得國有商業(yè)銀行在引入國際先進(jìn)經(jīng)營機(jī)制后，抗風(fēng)險(xiǎn)能力和經(jīng)營水平大幅提升。

國有商業(yè)銀行作為我國金融業(yè)的重要力量，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和維護(hù)金融穩(wěn)定方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。面對經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和金融市場復(fù)雜多變的情況，息差收窄導(dǎo)致內(nèi)源性資本補(bǔ)充受限，外部融資成為增強(qiáng)銀行信貸能力的有效途徑。此次注資方案遵循市場化定價(jià)機(jī)制，并嚴(yán)格履行上市公司決策程序，體現(xiàn)了法治化運(yùn)作原則。

目前，這四家銀行的主要指標(biāo)均處于健康區(qū)間。例如，中國銀行截至2024年末的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為12.20%、14.38%和18.76%，高于監(jiān)管要求。交通銀行的核心一級資本充足率為10.24%。

廣開首席產(chǎn)業(yè)研究院院長連平表示，盡管當(dāng)前國有商業(yè)銀行的資本充足率較好，但為了更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，仍需增強(qiáng)其信貸投放能力。特別是在今明兩年，多個(gè)領(lǐng)域需要大量信貸支持。此次注資有助于提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，為化解房地產(chǎn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和地方平臺轉(zhuǎn)型提供保障。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明分析認(rèn)為，按照8倍乘數(shù)效應(yīng)計(jì)算，5000億元注資約可撬動(dòng)4萬億元信貸增量，有助于加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度。此外，本次注資還體現(xiàn)了政府的前瞻性治理思維，有助于銀行在未來更好地滿足監(jiān)管要求。例如，建設(shè)銀行和交通銀行均表示，此次注資對提升資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有重要意義。