4月11日，中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)發(fā)文稱(chēng)，根據(jù)海關(guān)總署相關(guān)規(guī)定，“集成電路”流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地。協(xié)會(huì)建議企業(yè)在進(jìn)口集成電路時(shí)，進(jìn)口報(bào)關(guān)原產(chǎn)地以“晶圓流片工廠”所在地為準(zhǔn)進(jìn)行申報(bào)。這一消息推動(dòng)了國(guó)產(chǎn)芯片廠商股價(jià)上漲。當(dāng)天收盤(pán)時(shí)，凱德石英漲停30%，晶華微、唯捷創(chuàng)芯等多股漲停20%。

一家A股半導(dǎo)體上市公司負(fù)責(zé)人表示，短期內(nèi)這一消息對(duì)國(guó)內(nèi)芯片廠商有利，因?yàn)樵S多外資品牌的友商使用的是美國(guó)晶圓。市場(chǎng)上關(guān)于進(jìn)口芯片征收關(guān)稅原產(chǎn)地的認(rèn)定原則有不同的解讀。最新規(guī)則明確了以“集成電路”流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地。這意味著在臺(tái)積電生產(chǎn)的芯片，無(wú)論封裝和設(shè)計(jì)方是誰(shuí)，原產(chǎn)地為中國(guó)臺(tái)灣；在美國(guó)工廠生產(chǎn)的CPU，無(wú)論在哪里封裝，原產(chǎn)地都是美國(guó)。因此，在美國(guó)以外地區(qū)代工的芯片將不受反制關(guān)稅的影響，如英偉達(dá)對(duì)華出口的人工智能芯片H20預(yù)計(jì)也將受到豁免。此外，AMD和高通等廠商由臺(tái)積電代工的芯片受關(guān)稅影響也有限。

英偉達(dá)創(chuàng)始人CEO黃仁勛上周出席了特朗普在海湖莊園的晚宴，這緩解了美國(guó)政府進(jìn)一步收緊英偉達(dá)芯片對(duì)華出口H20芯片限制的擔(dān)憂。目前，英偉達(dá)向中國(guó)出口包括H20在內(nèi)的人工智能芯片。在中國(guó)初創(chuàng)公司DeepSeek帶動(dòng)的AI大模型需求下，H20芯片訂單激增。今年年初，臺(tái)積電開(kāi)始在美國(guó)亞利桑那州的芯片工廠生產(chǎn)4納米芯片，這是臺(tái)積電首次在美國(guó)啟動(dòng)先進(jìn)芯片的大規(guī)模生產(chǎn)。黃仁勛此前表示，英偉達(dá)的Blackwell芯片也已在美國(guó)生產(chǎn)，但因美國(guó)芯片出口管制，該芯片無(wú)法向中國(guó)銷(xiāo)售。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，德州儀器大部分芯片在美國(guó)工廠生產(chǎn)。去年12月，美國(guó)商務(wù)部宣布向德州儀器再資助16億美元，用于在得克薩斯州和猶他州建設(shè)三個(gè)晶圓廠。研究機(jī)構(gòu)Gartner分析師認(rèn)為，德州儀器及一些模擬芯片IDM生產(chǎn)商可能會(huì)受到較大沖擊，而英特爾、博通等近年來(lái)分散了全球供應(yīng)鏈，美國(guó)生產(chǎn)芯片的比重相對(duì)降低，可能對(duì)沖一部分影響。從此次芯片原產(chǎn)地認(rèn)證規(guī)定來(lái)看，兩類(lèi)芯片公司獲益：一類(lèi)是英偉達(dá)、AMD這些不受原產(chǎn)地稅收影響的美國(guó)AI芯片廠商；另一類(lèi)是替代美國(guó)德州儀器、ADI等成熟制程產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)芯片公司。

研究機(jī)構(gòu)Omdia分析師表示，相信很多海外芯片廠商對(duì)潛在的關(guān)稅影響已經(jīng)做好了充分預(yù)案，例如英特爾近年來(lái)也開(kāi)始與臺(tái)積電合作。中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)集成電路進(jìn)口金額達(dá)到3857.9億美元，同比增長(zhǎng)10.5%。盡管美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)占據(jù)中國(guó)市場(chǎng)較大份額，但由于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈全球化分工，中國(guó)直接從美國(guó)進(jìn)口的產(chǎn)品較少。針對(duì)中國(guó)最新的芯片原產(chǎn)地認(rèn)定規(guī)則的影響，截至發(fā)稿，英特爾、博通、德州儀器未就關(guān)稅問(wèn)題發(fā)表回應(yīng)。一家在華有大量投資、客戶(hù)覆蓋英特爾的歐洲高端半導(dǎo)體封裝企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，目前還無(wú)法判斷新的關(guān)稅措施實(shí)施后對(duì)行業(yè)的影響，因?yàn)槊刻於加行碌淖兓?/p>