7月7日,李澤楷耗時十二年打造的保險旗艦——富衛(wèi)集團在港交所上市。這家四度沖擊IPO的泛亞洲人壽保險公司,上市首日表現(xiàn)平淡:開盤價為38港元/股,持平發(fā)行價后迅速破發(fā),盤中雖短暫拉升1.97%但迅速回落,股價在發(fā)行價附近持續(xù)震蕩直至尾盤小幅回升,最終收報38.40港元/股,微漲1.05%,總市值定格在488億港元。
富衛(wèi)集團是一家泛亞洲人壽保險公司,采用以客為先及數(shù)碼賦能的模式,于2013年由李澤楷成立。2022年至2024年,富衛(wèi)集團的凈利潤分別為-3.2億美元、-7.17億美元和0.1億美元,近三年虧損超10億美元。上市后,富衛(wèi)集團成為李澤楷旗下第四家上市公司,其他三家為電訊盈科、香港電訊、盈大地產。截至7月7日收盤,四家上市公司總市值合計約1844億港元。
富衛(wèi)集團的上市之路充滿波折。2013年,李澤楷旗下盈科拓展集團以21.4億美元收購荷蘭國際集團在中國香港、中國澳門和泰國的保險業(yè)務,并更名為“富衛(wèi)”。在李澤楷的帶領下,富衛(wèi)集團通過一系列戰(zhàn)略性并購快速拓展亞洲市場。然而,其首次嘗試在美國紐交所上市因監(jiān)管環(huán)境變化而撤回申請,隨后轉向香港資本市場,多次遞交招股書均未成功。直至2025年5月19日,富衛(wèi)集團第四次向港交所遞交上市申請,從遞交申請到通過聆訊僅28天,再到啟動招股僅用11天,至7月7日在港交所成功上市僅用50天。
富衛(wèi)集團此次全球發(fā)售9134.21萬股,占發(fā)行后總股本的7.19%,每股定價38.00港元,募集資金總額約34.71億港元,所得款凈額約29.53億港元。招股期間,公開發(fā)售部分獲37.13倍超額認購,國際發(fā)售部分獲2.32倍認購。兩名基石投資者合計認購約2.50億美元的股份。本次IPO募集資金將重點投向資本結構強化、流動性管理及增長儲備金。
富衛(wèi)集團通過人壽保險、健康保險、雇員福利(團體保險)及理財產品的多元化產品組合,在泛亞地區(qū)建立業(yè)務。2022年、2023年及2024年,富衛(wèi)集團分別實現(xiàn)保險收益24.08億美元、27.56億美元、27.24億美元;保險業(yè)務業(yè)績分別為4.45億美元、6.79億美元、6.70億美元;投資回報分別為-0.17億美元、3.59億美元、12.62億美元;凈利潤分別為-3.20億美元、-7.17億美元和0.1億美元。最近三年,富衛(wèi)集團累計虧損超10億美元。
目前,富衛(wèi)集團已從最初的三個市場發(fā)展到十個市場,業(yè)務遍布中國香港(及中國澳門)、泰國(及柬埔寨)、日本及新興市場(包括菲律賓、印尼、新加坡、越南及馬來西亞)。公司在中國香港(及中國澳門)、泰國(及柬埔寨)、日本及新興市場的業(yè)務于2024年分別貢獻了新業(yè)務合約服務邊際的34.2%、32.6%、15.7%及17.5%。值得注意的是,富衛(wèi)集團尚未在中國內地開展業(yè)務,但其在香港(及澳門)的業(yè)務歷來受益于向中國內地訪客客戶銷售保險產品。報告期內,來自中國內地訪客客戶的年化新保費和新業(yè)務價值顯著增長。富衛(wèi)集團表示將繼續(xù)在中國內地等地探索拓展機會。
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