激光雷達(dá)企業(yè)訂單爆單背后 機(jī)器人需求激增。你家的割草機(jī)器人還在亂撞花壇嗎？鄰居老王新買的追覓割草機(jī)卻能精準(zhǔn)繞開寵物糞便，秘密在于機(jī)器底部那個(gè)不起眼的激光雷達(dá)。這個(gè)裝置讓機(jī)器人具備了空間感知力。今年上半年，服務(wù)機(jī)器人銷量達(dá)到882.4萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)25.5%。預(yù)計(jì)到2026年，中國(guó)激光雷達(dá)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到431.8億元。

激光雷達(dá)種類繁多，適用于不同場(chǎng)景。工業(yè)級(jí)激光雷達(dá)主要用于工廠自動(dòng)化和智慧港口，如寧德時(shí)代的無人搬運(yùn)AGV上裝有速騰聚創(chuàng)1550nm激光雷達(dá)，能在粉塵彌漫的車間里看清300米外的障礙物，單價(jià)高達(dá)2.8萬元。這類產(chǎn)品強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)距和抗干擾性能，客戶黏性極強(qiáng)，一旦選定供應(yīng)商，三五年內(nèi)不會(huì)更換。

商用級(jí)激光雷達(dá)則在快遞倉庫中廣泛應(yīng)用。京東亞洲一號(hào)倉庫的配送機(jī)器人裝有混合固態(tài)激光雷達(dá)，單價(jià)約6000元，定位精度達(dá)到±2厘米。美團(tuán)的外賣配送機(jī)器人利用激光雷達(dá)繪制3D環(huán)境地圖，甚至能避開突然竄出的流浪貓。這類產(chǎn)品今年出貨量同比增長(zhǎng)83%，速騰聚創(chuàng)和禾賽科技占據(jù)主要市場(chǎng)份額。

消費(fèi)級(jí)激光雷達(dá)價(jià)格低廉，禾賽JT系列激光雷達(dá)將價(jià)格降至500元左右，使割草機(jī)器人和掃地機(jī)器人都能使用。追覓今年售出18萬臺(tái)割草機(jī)器人，每臺(tái)都配備了禾賽的激光雷達(dá)，雙方還簽署了30萬臺(tái)的年度大單。掃地機(jī)器人市場(chǎng)今年銷售超過600萬臺(tái)，其中35%配備了激光雷達(dá)，市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)百億級(jí)。

判斷一個(gè)激光雷達(dá)公司是否有前景，要看其主攻市場(chǎng)。工業(yè)級(jí)利潤(rùn)高但門檻也高，消費(fèi)級(jí)走量但需控制成本，商用級(jí)則是目前的黃金平衡點(diǎn)。

激光雷達(dá)技術(shù)路線存在爭(zhēng)議，905nm波長(zhǎng)適合消費(fèi)級(jí)機(jī)器人，成本低但探測(cè)距離有限。1550nm波長(zhǎng)適合工業(yè)級(jí)應(yīng)用，能在強(qiáng)光和粉塵環(huán)境下穩(wěn)定工作，但成本較高。隨著用量增加，1550nm產(chǎn)品價(jià)格從2023年的4萬元降至現(xiàn)在的2.8萬元，預(yù)計(jì)明年還能再降30%。

固態(tài)化是激光雷達(dá)的重要趨勢(shì)，傳統(tǒng)激光雷達(dá)有旋轉(zhuǎn)部件，容易損壞且占用空間。純固態(tài)激光雷達(dá)將所有零件集成在芯片上，體積縮小70%，壽命大幅提升。禾賽最新的FTX激光雷達(dá)已實(shí)現(xiàn)車規(guī)級(jí)量產(chǎn)，機(jī)器人版也在測(cè)試中，一旦量產(chǎn)將把商用級(jí)產(chǎn)品價(jià)格壓至3000元以下。

激光雷達(dá)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，A股中有幾家公司表現(xiàn)突出。禾賽科技今年機(jī)器人領(lǐng)域出貨量預(yù)計(jì)超20萬臺(tái)，營(yíng)收增速連續(xù)三個(gè)季度超過80%。?？低暺煜聶C(jī)器人公司一年采購6萬臺(tái)激光雷達(dá)，大部分來自速騰聚創(chuàng)，并結(jié)合攝像頭推出“視覺+雷達(dá)”方案，在安防機(jī)器人領(lǐng)域占有率超過50%。舜宇光學(xué)為禾賽供應(yīng)激光雷達(dá)鏡頭，天孚通信提供光纖組件，這些公司雖然不直接做激光雷達(dá)，但業(yè)績(jī)隨行業(yè)增長(zhǎng)而提升。

投資者需警惕蹭熱點(diǎn)和依賴單一客戶的公司。選擇激光雷達(dá)公司時(shí)，應(yīng)關(guān)注訂單性質(zhì)、技術(shù)迭代能力和成本控制能力。未來人形機(jī)器人將對(duì)激光雷達(dá)提出更高要求，需求量將是現(xiàn)有機(jī)器人的10倍。普通投資者只需記住：機(jī)器人越智能，對(duì)激光雷達(dá)的需求越大；激光雷達(dá)成本降低，普及速度加快。激光雷達(dá)企業(yè)訂單爆單背后 機(jī)器人需求激增！