多家銀行近日下調(diào)存款利率 期限利率倒掛現(xiàn)象顯現(xiàn)！近期，多家中小銀行下調(diào)存款利率，不同期限存款產(chǎn)品利率的下調(diào)幅度在15到40個基點不等，個別銀行長期限存款產(chǎn)品利率調(diào)降幅度甚至達到80個基點。部分銀行還出現(xiàn)存款利率“倒掛”現(xiàn)象，即5年期存款利率低于3年期存款。東南沿海某城商行財富經(jīng)理表示，這種情況下，存1年期和2年期存款比較劃算，既能兼顧靈活性又能獲得較好收益。對于投資者而言，閑錢投資可以考慮國債、貨幣基金、短債基金等低風險產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的收益通常比定期存款略高，且風險也在相似偏好范圍內(nèi)。

與國有大行、全國性股份制銀行相比，中小銀行下調(diào)存款利率更趨常態(tài)化。10月以來，多家區(qū)域性銀行宣布下調(diào)人民幣存款掛牌利率。例如，福建華通銀行調(diào)整了6個月和1年期個人定期存款掛牌利率，分別降至1.50%和1.60%。浙江平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行也對各類存款利率進行調(diào)整，活期存款利率降至0.05%，3個月、6個月、1年、2年、3年和5年定期存款利率均有不同程度的下調(diào)。值得注意的是，上海華瑞銀行調(diào)整后的最新3年期整存整取定期存款利率為2.15%，而5年期整存整取定期存款最新利率為2.1%，出現(xiàn)了典型的利率“倒掛”。

業(yè)內(nèi)人士認為，收益上的“存5年不如存3年”是利率市場化深化背景下，銀行自主定價行為與流動性管理策略共同作用的結果。由于預期未來一段時間內(nèi)可能繼續(xù)降準降息，銀行當下用較高的利率吸收大量5年期存款會成為高成本負債，壓縮銀行的利潤空間。因此，銀行主動調(diào)降長期利率，以應對未來變化。3年期和5年期存款利率下降幅度超過1年期及更短期限存款的利率下調(diào)幅度，導致存款利率期限結構扁平化，各類存款收益水平之間差異越來越小。西部金融研究院院長陳銀華指出，當前銀行存款利率期限結構扁平化、部分銀行定期利率倒掛等現(xiàn)象屬于利率市場化進程中的特殊現(xiàn)象。貸款重定價速度快于存款，導致利率調(diào)整在時間、幅度上不匹配。目前市場整體呈現(xiàn)資產(chǎn)荒、存款多的情況，加之降息預期強烈，銀行基于市場預判、成本控制、市場需求等因素采取了主動定價策略，存款利率定價更加反映市場供需關系。

從儲戶角度來看，現(xiàn)階段存款利率的調(diào)整對普通人的閑置資金規(guī)劃管理會形成直接影響。面對存款利率下行和“倒掛”的環(huán)境，可以考慮調(diào)整存款策略，讓資金更靈活、更保值。比如，優(yōu)先選擇3年期及以內(nèi)期限的存款產(chǎn)品，在當前環(huán)境下，3年期存款在收益和靈活性上的性價比通常高于5年期。可以重點考慮1—3年期的存款產(chǎn)品，以平衡收益與流動性。嘗試“臺階存錢法”，如果有一筆較大的閑置資金，可以將其分成幾份，分別存入1年、2年、3年等不同期限，這樣做每年都有一筆存款到期，既保證了利息收入，又保持了資金的流動性，方便在遇到更高利率的產(chǎn)品時及時轉存。關注一些銀行推出的“特色存款”產(chǎn)品，這類產(chǎn)品通常有特定的起存金額、付息方式或期限，在購買前請務必仔細閱讀產(chǎn)品說明。此外，拓寬理財視野也十分重要，普通投資者需要認識到，存款只是資產(chǎn)配置中安全穩(wěn)健的部分。如果希望獲得更好的保值增值效果，可以在評估自身風險承受能力后，適當考慮將一部分資金配置于國債、低風險的“固收+”理財產(chǎn)品等。